Mais cette approche n'a pas fonctionné partout. Le 11 avril 2024, une femme d'affaires vietnamienne a été condamnée à mort pour avoir contracté 44 milliards de dollars américains (35 milliards de livres sterling) de prêts frauduleux auprès de l'une des plus grandes banques du pays.

Truong My Lan a retiré l'argent – ​​dont la majeure partie ne sera probablement pas récupérée – de la Saigon Commercial Bank (SCB) en contournant une loi vietnamienne qui interdit à quiconque de détenir plus de 5 % des actions d'une banque. En utilisant des centaines de sociétés écrans (entre autres méthodes), elle a fini par posséder plus de 90 % de la banque.

Parallèlement, les prêts qu'elle a contractés (d'une valeur d'un peu moins de 10 % du PIB du Vietnam pour 2024) représentaient 93 % de l'ensemble du portefeuille de prêts de la banque. À plusieurs reprises, elle a retiré d'énormes sommes d'argent liquide, qu'elle a entreposées dans sa cave.

Lan devrait faire appel du verdict du tribunal. Mais à un niveau fondamental, ce cas extraordinaire de fraude révèle les vulnérabilités inhérentes aux banques, qui utilisent les dépôts pour financer des prêts. En termes simples, pour chaque tranche de 10 £ déposée, une banque peut prêter jusqu'à 9 £ pour financer des prêts hypothécaires ou des prêts aux entreprises, en gardant seulement 1 £ comme réserve pour permettre les retraits.

Mais si les déposants peuvent théoriquement retirer leur argent quand ils le souhaitent, s’ils demandent une somme d’argent particulièrement importante, la banque risque de ne pas avoir suffisamment de réserves pour la couvrir. Après l'arrestation de Lan en 2022, la SCB a été confrontée à une panique bancaire (lorsqu'un grand nombre de clients tentent de retirer leur argent) et la banque est depuis lors sous le contrôle de l'État.

Pour éviter ce genre de situation, les banques de la plupart des pays sont soigneusement réglementées. Et depuis la crise financière mondiale, nombreux sont ceux qui doivent détenir des niveaux de capital et de liquidités plus élevés pour absorber les pertes en période de tensions.

L’ampleur de la fraude et de la corruption qui ont eu lieu à la SCB met en évidence l’impact dévastateur qu’un environnement corrompu peut avoir sur le secteur financier. Différentes études montrent que la corruption peut nuire à la stabilité du secteur bancaire, réduire les prêts et augmenter la probabilité de crises bancaires.

Le Vietnam est confronté aux défis de la corruption depuis longtemps, et le procès SCB était un élément important de la campagne dite « Fournaise ardente » qui ciblait les politiciens et les chefs d'entreprise dans le cadre d'une tentative d'éradiquer la corruption du gouvernement vietnamien et économie.

Mais ce n'est peut-être pas si simple.

Il existe un argument selon lequel, dans certains cas, la corruption peut en réalité avoir des avantages sociaux – elle peut « graisser les rouages ​​» d’une économie par ailleurs stagnante. Certains ont fait valoir que ce qui s’est produit avec le SCB est assez répandu (à une plus petite échelle) dans l’économie vietnamienne et que la croissance économique significative que le pays a connue ces dernières années (l’économie a triplé de taille depuis 2010) est en grande partie due à une croissance économique élevée. niveaux de corruption.

Cette idée est étayée par des recherches qui suggèrent que la corruption n'est pas toujours destructrice sur le plan économique, mais qu'elle peut en fait jouer un rôle de soutien.

La théorie est que dans les pays où l'administration évolue lentement et où les formalités administratives sont interminables, la corruption peut parfois accélérer les choses, contournant les limites inefficaces de la bureaucratie.

Influences corruptrices

Dans certains cas, la corruption peut conduire à un fonctionnement plus efficace des entreprises et des institutions. Des projets démarrent, des emplois sont créés, des contrats sont attribués. Les choses se font.

Il ne s’agit bien sûr pas de plaider en faveur d’une plus grande corruption, mais simplement d’illustrer que ses effets peuvent être plus nuancés qu’on pourrait le penser. Et nous ne devons pas oublier que le monde de la réglementation lui-même peut également être corrompu.

Même si une réglementation financière ciblant la corruption peut être efficace, lorsque les autorités ont trop de pouvoir réglementaire, cela peut engendrer des pratiques de corruption. Les recherches suggèrent que cela crée des opportunités de recevoir des paiements pour des faveurs réglementaires, des subventions et des contrats gouvernementaux.

Il a même été avancé que les réglementations mises en place après la crise financière mondiale aux États-Unis, visant spécifiquement à prévenir une autre crise, créaient de nouveaux risques de corruption accrue.

Mais la coopération internationale peut aider. Les économies avancées telles que le Royaume-Uni, les États-Unis et l’Union européenne sont toutes membres du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, au sein duquel les directives réglementaires du secteur bancaire sont adoptées collectivement. Cela protège les États membres – et leurs citoyens – contre la corruption en établissant des normes communes, en surveillant mutuellement les procédures et en échangeant des informations.

En conséquence, il est peu probable qu’un cas extrême comme celui observé au Vietnam se reproduise en Occident. Mais une vigilance continue est requise, car même les procédures et réglementations mises en place pour maintenir des normes élevées sont elles-mêmes sensibles au type de corruption qu'elles sont conçues pour prévenir.