De nombreux projets ne seront rentables que si les objectifs climatiques sont manqués
Les projets pétroliers et gaziers approuvés par les grandes entreprises de combustibles fossiles au cours des 20 derniers mois menacent à la fois la valeur actionnariale et les efforts visant à empêcher la surchauffe de la Terre, selon une analyse publiée vendredi.
Dix-huit investissements majeurs totalisant 50 milliards de dollars ne deviendraient rentables que si le monde dépasse les objectifs du traité de Paris sur le climat pour limiter le réchauffement climatique, Traqueur de carbone, un think tank financier à but non lucratif, conclu.
Des projets d'infrastructure similaires d'une valeur de 21 milliards de dollars attendent un feu vert pour le reste de 2019, note le rapport.
Dans tous les secteurs d'activité, les entreprises mondiales répondant à la pression de la société et des actionnaires se bousculent pour tracer des voies à faibles émissions qui soient « Paris-conformément ».
L'Accord de Paris appelle à bloquer l'augmentation de la température de la Terre à "bien en dessous" de deux degrés Celsius par rapport aux niveaux préindustriels, et 1.5C si possible.
Sur les tendances actuelles, la planète se réchauffera d'environ 4°C d'ici la fin du siècle.
Pour les majors des énergies fossiles, cette transition est d'autant plus difficile que le principal moteur du réchauffement climatique a été de loin la combustion de leurs produits :le pétrole, gaz et charbon.
Même dans le cadre de l'objectif de Paris moins ambitieux, les projets les plus coûteux mis en évidence pourraient devenir économiquement non viables, le nouveau rapport trouvé.
Le projet de sables bitumineux Aspen d'ExxonMobil de 2,6 milliards de dollars au Canada, par exemple, nécessiterait un prix du pétrole de plus de 80 $ le baril pour offrir un rendement de 15 %.
Production mondiale d'électricité par type d'énergie (2000 et 2018)
« Les investisseurs peuvent être préoccupés ou non par l'arrêt du changement climatique, mais ils s'inquiètent du risque pour leur investissement, " a déclaré Andrew Grant de Carbon Tracker, un analyste principal et co-auteur du rapport.
"Il y a un danger que les entreprises de combustibles fossiles interprètent mal les tendances de la demande et investissent dans des projets qui sont à la fois mauvais pour le climat et mauvais pour les investisseurs, ", a-t-il déclaré à l'AFP.
Certains géants du pétrole et du gaz, notamment Shell, BP, Equinor (anciennement Statoil) et Total ont cherché à rassurer les investisseurs sur le fait que les nouveaux investissements s'inscrivent dans un avenir sobre en carbone, tant en termes de rentabilité que d'émissions de gaz à effet de serre.
"BP a soutenu l'objectif de l'Accord de Paris, avec son appel à réduire rapidement les émissions de gaz à effet de serre dans le cadre du développement durable et de l'éradication de la pauvreté, " BP a déclaré dans un communiqué, répondre au rapport.
Actifs échoués
L'entreprise vise à devenir "une entreprise énergétique beaucoup plus large afin que nous soyons les mieux équipés pour aider le monde à atteindre le zéro net tout en répondant à la demande énergétique croissante".
Un rapport majeur de l'ONU l'année dernière a conclu que les émissions mondiales de CO2 doivent atteindre « zéro net » d'ici 2050 pour limiter l'augmentation de la température à 1,5°C.
Permettre à la planète de se réchauffer au-delà de ce seuil prolongerait en même temps l'échéance du zéro net.
Les nouveaux investissements montrent que les entreprises de combustibles fossiles - pariant effectivement contre l'atteinte des objectifs de Paris - ont tracé une trajectoire qui suppose des augmentations de température plus élevées et que leurs produits continueront de dominer les besoins énergétiques pendant de nombreuses décennies à venir.
Graphique montrant la croissance annuelle de la demande mondiale d'énergie
Le nouveau rapport est le premier à évaluer la compatibilité des projets individuels entrepris par l'industrie mondiale du pétrole et du gaz avec l'Accord de Paris.
Les chercheurs ont mesuré leur impact climatique par rapport à deux futurs possibles décrits par l'Agence internationale de l'énergie (AIE), une organisation intergouvernementale de 30 membres.
Le plus ambitieux, dit "au-delà de 2 degrés", ou B2DS, plafonnerait le réchauffement climatique à 1,6°C, proche de l'objectif de Paris à 1,5°C.
Le scénario de développement durable aboutirait à un monde de 1,7C à 1,8C, équivalent à "bien en dessous" de 2C.
L'AIE a également défini une troisième voie conforme aux engagements nationaux actuels de réduction des émissions de carbone qui verraient les températures augmenter de 2,7 °C au-dessus des niveaux préindustriels.
Carbon Tracker a constaté qu'au moins 30 pour cent des investissements réalisés par les grandes sociétés pétrolières cotées en bourse, y compris ExxonMobil, Chevron, Coquille, BP, Le total, Eni et ConocoPhillips étaient incompatibles avec le scénario le plus ambitieux de l'AIE.
ExxonMobil a montré le plus grand risque d'"actifs bloqués" dans un monde à faible émission de carbone, avec plus de 90 % des dépenses potentielles au cours des 12 prochaines années positionnées en dehors d'un avenir de 1,6 C.
Pour Shell, le chiffre était de 70 pour cent, suivi de Total (67 %), Chevron (60 %), BP (57 %) et l'italien Eni (55 %).
« Les compagnies pétrolières et gazières ne sont certainement pas alignées sur Paris, et ils investissent dans des projets qui, si nous réussissons avec les objectifs de Paris, n'apporteront pas de valeur, ", dit Grant.
Carbon Tracker a également identifié des projets, notamment le projet de gaz naturel liquéfié de 13 milliards de dollars de Shell au Canada et le projet de pétrole en eau profonde de 4,3 milliards de dollars de BP en Azerbaïdjan, comme vulnérables à une économie future dans laquelle les prix du marché ne justifieront pas les coûts de développement.
© 2019 AFP
