Une équipe d'économistes et de scientifiques comprenant le professeur externe SFI Doyne Farmer (INET à Oxford) a publié une nouvelle étude illustrant comment les outils de l'écologie peuvent nous aider à mieux comprendre les marchés financiers.

Dans le travail, qui apparaît dans le Actes de l'Académie nationale des sciences ( PNAS ), les chercheurs soutiennent qu'étudier les marchés comme des écosystèmes complexes plutôt que comme des machines parfaitement efficaces peut aider les régulateurs à se prémunir contre la volatilité préjudiciable des marchés. Et ils montrent que les modifications de la richesse investie via différentes stratégies au sein d'une « écologie de marché » peuvent aider à prédire les dysfonctionnements du marché comme les erreurs de tarification, bulles, et s'écrase.

À l'aide d'outils issus de l'écologie, ils modélisent différentes stratégies d'investisseurs, y compris des investisseurs non professionnels, suiveurs de tendances, et les investisseurs de valeur – en tant qu'« espèces » différentes au sein d'une écologie de marché. Ils trouvent que :

• De même que l'état et la santé des écosystèmes biologiques dépendent des espèces présentes et de leurs populations, l'état et la santé des écosystèmes de marché dépendent des stratégies de marché et de la richesse qui y est investie.
• Comprendre l'impact de, et les interactions entre, différentes espèces d'investisseurs peuvent aider à prédire les dysfonctionnements du marché, tout comme la compréhension de l'impact et des interactions des différentes espèces biologiques peut aider à prédire l'instabilité ou l'effondrement des écosystèmes.
• Semblable à la façon dont les populations animales au sein des écosystèmes peuvent fluctuer indéfiniment, les prix du marché peuvent s'écarter très loin de l'équilibre et fluctuer indéfiniment.