Les pays de la zone euro sont-ils prêts à lâcher des liquidités ? A la lumière d'une étude de l'UPV et de l'UV, La réponse est non. Le travail conclut que dans ces pays, il reste encore de nombreuses années à payer en espèces. Et, en Espagne, cela semble être encore plus le cas. Ces conclusions et d'autres ont récemment été publiées dans Cuadernos de Economía .

Dans leur étude, les chercheurs ont mené une analyse détaillée des pays de la zone euro, sur la base de l'enquête Global Findex de la Banque mondiale :ils ont étudié le pourcentage de la population qui a un compte bancaire et l'utilise - ce que l'on appelle l'inclusion financière - et de leur utilisation de l'argent liquide, extraire des données à la fois globales et spécifiques à chaque pays.

"L'objectif final de l'étude était de savoir si la zone euro est préparée, ou pas, déposer des espèces et mettre en place de nouveaux moyens de paiement, Plus précisément, une crypto-monnaie numérique basée sur la technologie blockchain et gérée par la Banque centrale européenne, " explique Nerea Gómez-Fernández, chercheur au Centre Qualité et Conduite du Changement de l'UPV.

Parmi ses conclusions, la recherche indique que la zone euro a une utilisation plus élevée de l'argent que d'autres zones développées de manière similaire. Cependant, il existe des différences significatives entre les pays étudiés. D'un côté, il y a des pays comme la Finlande, La France, Allemagne, L'Autriche, les pays du Benelux et l'Estonie, un pays clairement engagé dans la numérisation et une économie sans cash, selon les auteurs, qui utilisent moins d'argent liquide.

De l'autre côté du spectre se trouvent les pays d'Europe méditerranéenne et les pays d'Europe de l'Est – à l'exception de l'Estonie – dans lesquels une plus grande utilisation d'espèces coïncide généralement avec une moindre possession de comptes. Cependant, il y a une exception qui confirme la règle :l'Espagne. Étant l'un des pays où l'un des pourcentages les plus élevés de la population a et utilise un compte bancaire, c'est la seconde où le plus de salaires sont payés en espèces, juste derrière la Grèce. Le troisième dans ce classement est Chypre.

« Cette disparité peut s'expliquer par le revenu relatif plus faible de ces pays. il ne faut pas oublier des facteurs aussi importants que les crises bancaires, ainsi que des natures comportementales différentes et la permissivité avec l'économie souterraine, ce qui est généralement lié à une plus grande utilisation de l'argent liquide, " ajoute Juan Francisco Albert, du Département d'économie appliquée de l'UV.

Un revenu plus élevé, moins d'argent

L'étude conclut également que plus le niveau d'éducation et de revenu est élevé, plus la probabilité d'avoir un compte dans une institution financière est élevée, ainsi que d'effectuer des paiements en ligne ou avec des téléphones. Par ailleurs, il vérifie que les personnes à faible revenu ou à faible niveau d'éducation utilisent plus souvent de l'argent liquide dans leurs transactions quotidiennes (paiement de factures, percevoir les salaires ou ordonner des transferts). Aussi, que les femmes sont moins susceptibles d'effectuer des paiements en ligne ou avec leur téléphone.

Support public

Comme conclusion, les chercheurs de l'UPV et de l'UV ajoutent que, compte tenu de l'hétérogénéité financière des pays, une législation visant à retirer les espèces de la zone euro devrait être mise en œuvre de manière très progressive.

"Et, dans tous les cas, un soutien public est nécessaire, comme cela s'est produit dans des pays comme la Suède ou le Danemark, faciliter la numérisation des moyens de paiement pour les personnes à faibles revenus ou niveaux d'éducation, compte tenu de leur plus faible inclusion financière et de leur plus grande utilisation d'argent liquide. C'est le seul moyen possible d'atteindre une digitalisation totale et un système de paiement inclusif qui permet de profiter des avantages de la technologie blockchain et de la suppression d'espèces qu'elle permet, " soulignent les auteurs de l'étude.

Avantages de la crypto-monnaie mondiale

Les auteurs de l'étude affirment que le remplacement des espèces par une crypto-monnaie gérée par la BCE entraînerait des avantages micro et macroéconomiques importants. Premièrement, il permettrait de diminuer le coût des transactions et de l'impression des espèces, en plus de rendre plus difficile le paiement d'activités illégales, comme la corruption, blanchiment d'argent, l'évasion fiscale ou le financement du terrorisme. Par ailleurs, d'un point de vue macroéconomique, cette proposition constituerait une solution pour faire face aux problèmes de trappe à liquidité et de stagnation dont souffrent actuellement une majorité de zones développées, ce qui permettrait à la Banque centrale européenne d'appliquer des taux d'intérêt négatifs jusqu'au niveau nécessaire pour stimuler la demande globale - l'ensemble des biens et services demandés par un pays, à un niveau de prix déterminé et pour une période de temps déterminée.