Deux professeurs d'économie ont modifié un outil d'évaluation bancaire couramment utilisé pour faire des prédictions sur une crise financière nationale ou mondiale. Dans leur article publié en Actes de l'Académie nationale des sciences , Le lauréat du prix Nobel Robert Engle et Tianyue Ruan de l'Université nationale de Singapour décrivent comment ils ont modifié l'outil et ce qu'il a révélé.

Les nouvelles récentes ont inclus des rapports d'une récession imminente. Mais jusqu'ici, la plupart des arguments en faveur de cela reposent davantage sur des hypothèses et des sentiments instinctifs plutôt que sur la science. Pour combler ce vide, Engle et Ruan ont utilisé un outil économique bien testé appelé SRISK - il a été développé comme un moyen de tester la solidité d'une banque pendant une période économique difficile.

RISK fonctionne en utilisant des données économiques pour mesurer des éléments tels que les pénuries de capitaux en période de crise économique. Pour l'appliquer au niveau national, les chercheurs l'ont utilisé sur un certain nombre d'institutions financières importantes telles que Freddie Mac, Fannie Mae, Lehman Brothers et Morgan Stanley. Ils ont également ajouté des informations sur les tendances boursières. La sortie de l'outil était donc un agrégat de scores qui, ensemble, ont fourni un certain degré d'avertissement d'un ralentissement économique.

Pour tester l'outil, les chercheurs ont utilisé les données de la dernière récession (à partir de 2007) et ont constaté qu'elles montraient très précisément ce qui s'était passé après la crise des prêts au logement (aux États-Unis) et le ralentissement qui a suivi. Ils ont découvert que cela montrait également très clairement à quel point le monde est interconnecté aujourd'hui - alors que les crises s'aggravaient aux États-Unis, d'autres pays ont commencé à en ressentir les effets, et connut bientôt une récession, également.

Les chercheurs rapportent qu'ils n'ont trouvé aucune indication d'un ralentissement imminent, encore moins une récession. Mais ils notent également que l'outil RISK a été conçu pour fonctionner comme un outil d'analyse à court terme. Les fortunes économiques d'un pays, ou le monde, d'ailleurs, peut se retourner très vite, ils notent, comme cela s'est produit lors de la dernière récession.

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