De plus en plus de banques privées proposent des options d'investissement durable aux clients fortunés. En quoi ces produits diffèrent-ils les uns des autres ? Et les services de conseil des banques répondent-ils aux attentes des investisseurs ? Une étude de l'Université de Zurich sur les produits et services des 15 principales banques privées européennes montre que la plupart ont encore une marge d'amélioration.

Moins de 1 % de la population mondiale contrôle plus de 50 % de la richesse. Dans le monde entier, ces investisseurs fortunés ont un intérêt croissant à investir durablement leur patrimoine, conformément à la responsabilité sociale, principes respectueux de l'environnement et éthiques. Ce flux de capitaux pourrait être un facteur décisif pour assurer un développement durable. De nombreuses banques sont conscientes de ce segment croissant de clients et ont développé des stratégies d'investissement correspondantes. Mais dans quelle mesure les produits et services durables des banques individuelles sont-ils vraiment utiles ? Et dans quelle mesure les clients sont-ils informés de ces opportunités d'investissement ?

Analyse des énoncés de mission, portefeuilles et services

Deux chercheurs du Center for Sustainable Finance and Private Wealth de l'Université de Zurich se sont maintenant penchés sur ces questions. Dans leur rapport, Taeun Kwon et Falko Paetzold ont analysé les offres durables destinées aux clients fortunés de 15 banques européennes, de la BNP Paribas française à la Banque Triodos néerlandaise en passant par UBS, Crédit Suisse, Banque cantonale de Zürcher et banque privée Edmond de Rothschild. Leur analyse s'est concentrée sur les déclarations de mission des banques, leur gamme d'offres ainsi que les services associés.

« De bonnes offres d'investissement durable existent sur le marché. Cependant, la différence entre les banques est grande et le nombre de produits durables proposés peut être aussi bas que cinq, ou jusqu'à 108, " explique Taeun Kwon, premier auteur de l'étude et responsable du programme de banque privée. « Certaines banques sont en train d'intégrer la durabilité dans toutes leurs options d'investissement, tandis que d'autres proposent des produits durables complémentaires. Cependant, les offres qui sont vraiment intéressantes pour les investisseurs, qui sont stratégiquement réfléchies et qui ont un effet positif significatif sont encore rares. » Dans l'étude, Globalance Bank de Suisse et Triodos Bank des Pays-Bas, tous deux spécialisés dans le développement durable, obtenu les meilleures notes. Les autres banques de l'étude, dont UBS et Credit Suisse, correspondent à peu près à la moyenne du secteur, avec les forces et les faiblesses individuelles.

Influence limitée

Cependant, les produits des banques sont insuffisants là où il pourrait y avoir le plus d'intérêt et d'impact pour les investisseurs. « De nombreuses banques achètent des actions et des fonds pour leurs clients et espèrent que le prix augmentera et intégrera les aspects de durabilité dans les produits concernés. Mais très peu s'engagent activement avec leurs investisseurs et obtiennent un impact significatif, " dit Falko Paetzold, fondateur et directeur général du Center for Sustainable Finance and Private Wealth. Selon l'étude, seule la moitié des banques proposent des services de vote sur actions, ce qui, dans certaines circonstances, permettrait aux investisseurs de façonner la politique commerciale des entreprises détenues en matière de durabilité. Bien que cela soit possible pour les investisseurs privés cherchant explicitement à s'engager activement avec les entreprises sur les questions de durabilité, cette option est encore largement indisponible pour la plupart des produits, selon les auteurs de l'étude.

Les chargés de clientèle manquent souvent de formation

Les investisseurs privés en particulier sont souvent intéressés par les sujets de durabilité, mais doivent s'appuyer sur des gestionnaires de relations lorsqu'il s'agit d'investir leur patrimoine. Et ici, l'étude a identifié un problème clé :« Nous entendons souvent dire que des clients fortunés quittent leur banque parce que leurs chargés de clientèle disent que la banque n'a pas d'offre d'investissement durable, bien que nous sachions que la banque a de tels produits, " dit Taeun Kwon.

Selon le rapport, seule une banque sur deux inclut l'investissement durable dans le cadre de sa formation obligatoire pour les chargés de clientèle. Et même lorsque l'investissement durable est abordé dans la formation, elle est limitée à deux à quatre heures. « Les gestionnaires de relations ont besoin de plus de formation pour se sentir à l'aise de mener une conversation professionnelle sur le sujet, " conclut Kwon. Les chargés de clientèle ont également besoin de plus de soutien organisationnel de la part de leur banque. En matière de services, Lombard Odier et Pictet en particulier ont réalisé de bons résultats, avec les deux banques spécialisées. Cependant, toutes les banques participant à l'étude sont conscientes de la nécessité de mieux former leurs chargés de clientèle à leurs offres de produits durables.

Le rapport "Sustainable Investing Capabilities of Private Banks" du Center for Sustainable Finance and Private Wealth (CSP) de l'Université de Zurich offre des conseils aux investisseurs privés et aux banques privées intéressés par l'investissement durable. Il comprend des banques privées de premier plan telles qu'UBS et Credit Suisse et fournit un aperçu représentatif de l'offre d'investissement durable dans la banque privée en Europe. Les profils bancaires individuels sont particulièrement intéressants pour les investisseurs privés qui souhaitent passer en revue leurs propres banques ou d'autres banques potentielles. Pour les banques privées, le rapport offre un aperçu de leurs propres capacités et de celles des autres acteurs, et des études de cas de bonnes pratiques.