Les prêts irresponsables (sinon prédateurs) et la vente de produits financiers « indésirables » mis en évidence par la Commission royale des services financiers devraient inquiéter les régulateurs, éducateurs et parents intéressés par la littératie financière.

La recherche montre une forte corrélation entre la littératie financière et les compétences en littératie et en numératie. La littératie et la numératie sont essentielles pour, entre autres, donner un sens aux déclarations de divulgation des produits et comprendre l'impact des conditions de prêt et des taux d'intérêt sur le montant total à rembourser.

Mais enseigner la littératie financière nécessite d'aller au-delà de ces compétences, en cultivant un scepticisme sain à l'égard des institutions financières et les capacités et la confiance nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées.

Il existe une forte relation entre un milieu socio-économique faible et une faible littératie financière chez les adolescents et les adultes.

Ce ne sont pas seulement les groupes défavorisés et vulnérables qui ont du mal à prendre des décisions financières. Les personnes très instruites en finance prennent également de mauvaises décisions - par exemple, en se concentrant trop sur la croissance de leurs actifs et en ignorant les risques.

Mais des études montrent que lorsque la réglementation est efficace et que l'on peut faire confiance au système financier, même les consommateurs ayant des connaissances financières et des capacités de traitement de l'information limitées ont le potentiel de faire face à des décisions financières complexes.

Par exemple, lorsque vous envisagez une assurance de protection hypothécaire, les candidats ont tout intérêt à connaître le risque réel d'événements tels qu'une maladie ou une blessure grave qui peuvent affecter leur capacité à faire face aux remboursements mensuels de leur prêt.

Renforcement des capacités financières

Une façon de développer une meilleure littératie financière consiste à simuler les risques du monde réel, récompenses et décisions dans des environnements sûrs et favorables. Par exemple, les familles peuvent jouer à des jeux comme Monopoly et The Game of Life.

Les élèves du secondaire ont également accès à des simulations en ligne plus sophistiquées, tels que l'ESSI Money Game et l'ASX Sharemarket Game.

Des scénarios hypothétiques comme ceux-ci offrent des possibilités de jeu de rôle, où les élèves peuvent s'exercer à s'appuyer sur des preuves et à les utiliser pour réfléchir et raisonner sur des situations.

Une enquête récente menée auprès d'enseignants d'étudiants en commerce de la 7e à la 10e année a révélé que davantage pourrait également être fait pour enseigner aux étudiants comment comparer et choisir entre les banques et les produits et services financiers, que faire en cas d'escroquerie financière, et comment escalader une plainte non résolue.

Mais il faut aussi se pencher sur le rôle des banques dans l'éducation financière. Des programmes comme le Dollarmites Club de la Commonwealth Bank et Solve to Save de Westpac enseignent aux enfants l'argent selon les conditions des banques.

Un appel à l'action clé dans ces programmes est souvent d'ouvrir un compte bancaire et d'activer un plan d'épargne. Dans le programme Résoudre pour enregistrer, les parents paient un abonnement hebdomadaire de 10 $, qui est "automatiquement remboursé" sur le compte Westpac désigné de leur enfant chaque semaine, ils effectuent trois exercices de mathématiques.

À la fin de l'année dernière, en réponse aux critiques du groupe de défense des consommateurs Choice, la Commonwealth Bank a arrêté les paiements de pots-de-vin aux écoles liés à son programme de longue date Dollarmites.

Bien que les banques puissent être fières de leur investissement dans ces programmes d'éducation, ils servent à positionner les banques comme des experts en matière monétaire tout en cultivant la confiance et la fidélité à la marque.

Qu'est-ce que cela signifie vraiment d'être intelligent avec l'argent?

Une confiance erronée a exposé des personnes vulnérables au risque moral des banques – et souligne l'importance d'une meilleure réglementation financière et d'une meilleure éducation à l'avenir.

Étant donné que les décisions d'emprunt sont complexes, multidimensionnelle et souvent émotionnelle, il est important de tenir compte des motivations de tout prêteur, ou "Qu'est-ce qu'il y a pour eux?" Les banques sont axées sur le profit. Cela signifie qu'une question importante à se poser est la suivante :« Où puis-je obtenir des informations et un soutien indépendants, complet et facile à comprendre ?"

Dans le climat actuel, les capacités d'enseignement pour un scepticisme sain et une autonomie personnelle sont la voie à suivre.

Nous devons également changer la perception du public de ce que signifie avoir des compétences financières. L'accent conventionnel mis sur la responsabilité individuelle et l'accumulation de richesses est erroné.

Discutablement, cette orientation a contribué à la nécessité d'une Commission royale des services financiers. Que vous soyez une banque, un courtier hypothécaire ou un consommateur, l'impact de vos décisions sur les autres doit être soigneusement pris en compte.

Si l'éducation peut contribuer à préparer tous les Australiens à une participation financière éclairée, la tâche est difficile.

Cet article a été initialement publié sur The Conversation. Lire l'article original.