La responsabilité de vivre de manière durable n'a jamais été aussi grande. Cela motive nos actions quotidiennes, de veiller à recycler nos déchets à emporter des gobelets et des bouteilles réutilisables partout où nous allons. Mais il y a une énorme partie de la vie de nombreuses personnes à laquelle ils ne prêtent probablement pas beaucoup d'attention et c'est là que l'argent de leur pension est investi.

Alors que vous supprimez peut-être la viande de votre alimentation pour sauver la planète, il est fort probable que votre pension contribue à sa destruction en étant investie dans des entreprises qui détruisent les forêts, produire des plastiques non recyclables, ou contribuant à des émissions élevées de carbone via les combustibles fossiles, l'aviation ou la grande distribution alimentaire, pour n'en nommer que quelques uns.

Les gens peuvent se retrouver dans une situation absurde où ils sont prêts à apporter des changements de style de vie importants pour réduire leur empreinte carbone, mais n'ont aucune idée de si les entreprises impliquées dans ces produits ou services figurent principalement dans leur portefeuille d'épargne-investissement de retraite ou d'employés.

Il est difficile de savoir comment notre argent est réellement investi lorsqu'il est dans un fonds de pension. L'accès à ces informations est difficile car de nombreux prestataires de services financiers qui gèrent des fonds de pension ne fournissent pas ce niveau de reporting financier.

Si vous êtes salarié, vous pouvez commencer à poser des questions et à exiger plus de clarté de la part de votre employeur au sujet de votre organisme de prévoyance. Mais il est peu probable que notre effort individuel réussisse à lui seul sans une action collective supplémentaire de la part des fonds de pension, l'ensemble du secteur de la gestion d'actifs et les décideurs politiques.

Heureusement, nous assistons à une série d'événements au Royaume-Uni qui pourraient conduire à une transformation à cet égard. Groupes d'investissement britanniques de premier plan, comme l'Église d'Angleterre, ont été à l'avant-garde de la lutte contre le changement climatique en se désinvestissant des combustibles fossiles. Pendant ce temps, certains fonds de pension poussent leurs gestionnaires d'actifs à réduire leur exposition au changement climatique, reconnaître l'analyse de rentabilisation des investissements durables.

La recherche montre également que les fonds de pension ont un pouvoir considérable pour influencer l'activité des entreprises dans lesquelles ils investissent, pour réduire leur empreinte carbone et adopter de nouveaux modèles commerciaux qui peuvent aider à relever le défi du changement climatique.

Pression du gouvernement

Les gouvernements ont un grand rôle à jouer pour garantir que les marchés financiers deviennent plus durables. Nous l'avons montré récemment dans une recherche qui montre comment la France a introduit une réglementation qui a amené l'ensemble de son industrie des fonds de pension à lutter contre son impact sur le changement climatique. Cela a notamment été fait fin 2015 lorsque le gouvernement français a rendu obligatoire pour les grands fonds de retraite de divulguer leurs risques et opportunités liés au changement climatique.

Les décideurs politiques au Royaume-Uni prennent des mesures similaires. Le Conseil de l'information financière, l'un des principaux régulateurs financiers du pays, a publié un nouveau code de gérance en 2020 pour les gestionnaires d'actifs et les propriétaires d'actifs. Pour la première fois, il introduit une obligation d'intégrer systématiquement le changement climatique « pour s'acquitter de leurs responsabilités » en tant que signataires. Mais le code reste un système de déclaration volontaire. Bien que cela puisse aider à identifier les investisseurs institutionnels britanniques qui sont transparents, il ne nommera pas nécessairement ceux qui fonctionnent mal.

Pendant ce temps, un nouveau projet de loi sur les fonds de pension progresse à la Chambre des Lords. Des amendements à ce projet de loi ont été proposés en février, qui pourraient obliger les grands fonds de pension britanniques à évaluer les risques et les opportunités climatiques. Si passé, les fonds devront signaler clairement les risques climatiques aux membres du programme ou voir leurs fonds s'exposer à des amendes pouvant aller jusqu'à 50 £, 000.

Nos recherches sur l'expérience française suggèrent que ce type de réglementation qui oblige les entreprises à divulguer leurs risques climatiques est nécessaire mais pas suffisant pour déclencher suffisamment de changement. Les gouvernements peuvent jouer un rôle plus actif en aidant les fonds d'investissement publics à développer une expertise interne sur les investissements respectueux du changement climatique afin de leur donner une meilleure idée de ce que les gestionnaires d'actifs peuvent offrir.

Comme souvent dans le domaine de la durabilité, le risque de greenwashing reste élevé – il peut être difficile de savoir si les fonds ne parlent pas uniquement du changement climatique et si leurs innovations en matière d'investissement durable sont authentiques. Un moyen de prévenir cela en France et en Europe plus largement, est l'utilisation d'étiquettes claires qui désignent le niveau d'impact carbone des différents produits d'investissement. Donc, lorsqu'on leur donne le choix de comment et où investir, il est facile de voir à quel point les différents produits sont respectueux du carbone.

La création de ces labels nécessite un accord sur les activités à considérer comme vertes et des outils de suivi qui mesureront de manière convaincante leur impact écologique. Une partie de cela implique une discussion entre les entreprises et la société civile. Nous avons constaté que cela a suscité d'importants débats sur ce qu'implique la durabilité des pratiques commerciales. C'est quelque chose d'autres pays, y compris le Royaume-Uni, en profiterait. De cette façon, nous pouvons assurer nos économies, avec notre consommation quotidienne, sont durables.

Cet article est republié à partir de The Conversation sous une licence Creative Commons. Lire l'article original.