La stratégie électrique comprend la construction d'usines de batteries en Europe et aux États-Unis.
Le constructeur de voitures de sport de luxe Porsche fera ses débuts à la bourse de Francfort jeudi dans l'une des plus importantes cotations en Europe depuis des années, espérant que sa puissance de marque pourra attirer les investisseurs malgré les turbulences du marché.
Alors même que les actions mondiales souffrent d'une inflation galopante et de craintes croissantes de récession, le constructeur de la voiture de sport 911 poursuit son introduction en bourse.
L'offre publique initiale (IPO) a généré un buzz sur le marché domestique de Porsche en Allemagne, où le grand tabloïd Bild l'a décrit comme "fou, cool, rapide".
"Jeudi, l'icône de la voiture de sport Porsche passe à plein régime et se précipite en bourse", lit-on dans le journal.
"Ce sera la plus grande introduction en bourse en Allemagne depuis des décennies !"
La société mère Volkswagen devrait lever 9,4 milliards d'euros (9,2 milliards de dollars) de la cotation. Les actions de Porsche seront chacune émises à 82,50 euros, le haut d'une fourchette initiale, ce qui donne au constructeur automobile une valorisation de 75 milliards d'euros.
Une partie de l'argent récolté sera investie dans la conduite à grande vitesse de Volkswagen vers les véhicules électriques, ce qui a amené le constructeur automobile historique à concurrencer plus directement son rival américain Tesla.
En termes de valeur des actions émises, Porsche devrait être la plus grande entrée en bourse en Allemagne depuis celle de Deutsche Telekom en 1996, et la plus importante en Europe depuis l'introduction en bourse en 2011 du géant suisse des matières premières Glencore.
Une Porsche 911 Carrera RS 2.7 Touring de 1973 :l'annonce a fait le buzz en Allemagne.
'Catalyseur du marché automobile'
Les analystes se tournent vers l'entrée sur le marché du constructeur automobile pour se réjouir dans un contexte économique morose, la banque d'investissement Berenberg affirmant qu'elle pourrait "offrir un catalyseur dans une industrie qui manque cruellement de surprises positives".
Il a suscité l'intérêt d'investisseurs majeurs, dont les fonds d'investissement publics du Qatar et d'Abu Dhabi, le fonds souverain norvégien et la société de gestion d'actifs américaine T. Rowe Price.
Mais l'expert automobile allemand Ferdinand Dudenhoeffer a averti que "ce n'est pas le meilleur moment pour une introduction en bourse", notant que le marché boursier de Francfort avait fortement chuté depuis le début de l'année.
Mais il a déclaré que les conditions étaient réunies pour que l'introduction en bourse de Porsche soit un succès, et qu'il serait "excitant de voir comment elle se développe dans un environnement économique difficile".
L'introduction en bourse verra l'émission de 113,9 millions d'actions de "Porsche AG".
La valorisation du constructeur automobile sera inférieure à certaines estimations antérieures, mais devrait néanmoins le propulser au-dessus de concurrents tels que BMW, avec une valorisation de 47 milliards d'euros, et Mercedes-Benz, avec une capitalisation de 56 milliards d'euros.
La société éponyme est une holding cotée contrôlée par la famille Porsche-Piech.
Entraînement électrique
Porsche a rejoint la propulsion électrique du groupe Volkswagen, dont les marques incluent également Audi et Skoda, pour de bon.
Le « Taycan » électrique est le modèle le plus vendu de la marque depuis janvier, une version électrique du « Macan » est prévue en 2024, ainsi que le lancement d'un nouveau SUV au milieu de la décennie.
La stratégie électrique comprend la construction d'usines de batteries en Europe et aux États-Unis. Volkswagen a annoncé cette semaine qu'il travaillera avec le groupe belge Umicore pour produire des matériaux pour batteries.
L'introduction en bourse verra des actions préférentielles vendues à des investisseurs, qui n'ont pas de droit de vote, tandis que Volkswagen vendra également 25% du constructeur automobile à Porsche SE.
L'entreprise éponyme est une holding cotée en bourse contrôlée par la famille Porsche-Piech, qui sont à leur tour les principaux actionnaires de Volkswagen.
Cela signifie que Porsche SE aura une minorité de blocage qui lui permettra de diriger l'avenir de l'entreprise.
Volkswagen espère que l'inscription d'une participation minoritaire dans Porsche augmentera sa propre valeur boursière, qui est de 85 milliards d'euros, juste une fraction de celle de Tesla, à un peu plus de 900 milliards de dollars.
© 2022AFP Volkswagen fixe l'introduction en bourse de Porsche à 9,4 milliards d'euros
