La Bourse de Hong Kong a fait une offre de près de 32 milliards de livres sterling pour son rival londonien dans un mouvement de choc mercredi pour réunir deux des plus grands centres financiers du monde en Asie et en Europe.

La proposition de blockbuster incluant la dette, 40 milliards de dollars ou 36 milliards d'euros, dépend de l'annulation par le London Stock Exchange Group (LSEG) d'un projet de rachat de 27 milliards de dollars du fournisseur américain de données financières Refinitiv.

En réaction, LSEG a déclaré qu'il "examinerait la proposition" mais a souligné qu'il "restait déterminé" à acheter Refinitiv.

La nouvelle surprise a initialement fait bondir les actions de LSEG de 10 %.

L'action a ensuite augmenté de 4,5% à environ 71 £, bien en deçà du prix d'offre de plus de 83 £ par action, car les analystes doutaient de la probabilité qu'un accord soit conclu compte tenu de l'engagement de LSEG envers Refinitiv.

L'indice de référence FTSE 100 de Londres a augmenté de 0,9% dans l'ensemble lors des transactions en fin de matinée.

"Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) annonce aujourd'hui avoir proposé au conseil d'administration de LSEG de regrouper les deux sociétés, ", a-t-il déclaré dans un communiqué.

L'offre en numéraire et en actions s'élève à 31,6 milliards de livres sterling dont 2,0 milliards de livres sterling de dette, HKEX ajouté.

Relier l'Est à l'Ouest

La société de Hong Kong a déclaré qu'un accord créerait un groupe combiné « idéalement positionné pour bénéficier de l'évolution du paysage macroéconomique mondial, connecter les marchés financiers établis à l'Ouest avec les marchés financiers émergents à l'Est, en particulier en Chine."

La présidente de HKEX, Laura Cha, a déclaré qu'un accord représentait une opportunité "convaincante".

Elle a ajouté :« Nous pensons qu'une combinaison de HKEX et de LSEG représente une opportunité stratégique très intéressante pour créer un groupe d'infrastructure de marché mondial, regroupant les centres financiers les plus grands et les plus importants d'Asie et d'Europe.

"Après un engagement précoce avec LSEG, nous sommes impatients de travailler en détail avec le conseil d'administration de LSEG pour démontrer que cette transaction est dans le meilleur intérêt de toutes les parties prenantes, investisseurs et les deux entreprises.

La gigantesque prise de contrôle intervient un mois seulement après que le LSEG se soit lancé dans un énorme accord pour acquérir Refinitiv, un mouvement qui créerait un géant de l'information sur le marché pour rivaliser avec le titan américain Bloomberg.

L'opération HKSE est soumise à l'approbation des deux groupes d'actionnaires, ainsi que la résiliation de l'accord Refinitiv.

"Scepticisme" sur l'accord

"L'offre proposée serait totémique en termes de relations Est-Ouest, " a déclaré Richard Hunter, responsable des marchés chez le courtier en ligne Interactive Investor.

Mais il a également noté que le cours de l'action a perdu la moitié de ses gains initiaux et reste bien en deçà du niveau de l'offre.

"La proposition est une perspective fascinante mais loin d'être une affaire conclue, " dit Hunter.

"Le fait que le cours de l'action LSE ait déjà reculé par rapport au pic initial de 10 pour cent lors de la publication de la nouvelle peut refléter un certain scepticisme initial quant à la probabilité que l'accord soit conclu."

Le rachat de Refinitiv a marqué un changement majeur dans la stratégie de LSE et intervient deux ans après l'échec de sa fusion de 21 milliards de livres sterling avec l'allemand Deutsche Boerse.

Ce gigantesque accord – la troisième tentative infructueuse de rapprochement entre les opérateurs boursiers britanniques et allemands – a été bloqué par la Commission européenne par crainte de saper la concurrence.

© 2019 AFP