Dans une recherche publiée dans le International Journal of Computational Economics and Econometrics , Peng Zhou de l'Université de Cardiff propose une nouvelle technique de filtrage qui peut séparer le jaune du blanc d'œuf, au sens figuré. Le filtre sépare tendance et cycle en fonction de propriétés économiques stylisées, plutôt que de s'appuyer sur des propriétés statistiques ad hoc telles que la fréquence, il écrit. L'efficacité de l'approche a été testée par rapport aux longues données macroéconomiques collectées par la Banque d'Angleterre de 1700 à 2015.

Zhou explique comment il existe une division dans la théorie macroéconomique qui sépare les études sur la croissance économique à long terme, entraîné par des changements de basse fréquence, et les cycles économiques à court terme, entraînée par des changements à haute fréquence. Il peut bien y avoir une distinction philosophique, mais il n'y a pas de distinction réelle en ce qui concerne les données :les données relatives à la croissance économique et aux cycles économiques sont collectées ensemble.

L'effet secondaire de la division philosophique est que le test ou l'estimation d'une théorie de la croissance économique examine généralement le taux de croissance des données brutes et ignore le rôle possible des cycles économiques. Inversement, tester ou estimer une théorie du cycle économique implique généralement de filtrer les données brutes avec des procédures statistiques, qui adoucit les détails. "Sans une mesure appropriée, la validité et la fiabilité des inférences empiriques sont discutables, " suggère Zhou.

Comme un cuisinier peut séparer le blanc d'œuf et le jaune, pour différentes recettes, ainsi Zhou a proposé un filtre qui n'ignore pas une philosophie ni n'atténue l'autre, mais permet d'effectuer deux recettes différentes pour les études de croissance économique et de cycle économique analysant les mêmes données « œuf ». Il utilise certaines propriétés économiques stylisées de la tendance et des cycles pour les séparer.