Selon les données récemment publiées par la Réserve fédérale, le montant de l'encours de la dette que détiennent les Américains - souvent sous la forme de dettes de carte de crédit - a atteint un nouveau sommet à 1 021 billions de dollars en juin 2017, dépassant le précédent record établi en avril 2008, juste avant la crise financière.

Même lorsque la dette de carte de crédit semble gérable, certains consommateurs peuvent n'être qu'à une urgence de la crise financière personnelle. Environ 25 % des ménages américains déclarent être incapables de trouver 2 $, 000 pour couvrir une urgence imprévue telle qu'une perte d'emploi ou des problèmes médicaux.

Compte tenu de ces statistiques, La sagesse conventionnelle parmi les décideurs politiques et les emprunteurs est que le manque de liquidités (à combien de liquidités on peut actuellement accéder) est le principal facteur de détresse financière. Une stratégie courante pour aider les emprunteurs à gérer leur dette de carte de crédit a consisté pour les banques à réduire les paiements mensuels minimums afin que les emprunteurs aient plus d'argent en main chaque mois après que les paiements ont été effectués.

Nouvelle recherche de l'Université de Princeton, cependant, contredit cette opinion répandue et suggère que l'allègement ciblant la dette à long terme, comme la remise partielle des soldes de comptes, a un effet plus important sur la santé financière globale d'un emprunteur que les stratégies axées sur les problèmes de liquidité à court terme.

En collaboration avec Money Management International, la plus grande agence de conseil en crédit à but non lucratif aux États-Unis, les chercheurs Will Dobbie, professeur adjoint d'économie et d'affaires publiques à la Woodrow Wilson School of Public and International Affairs de l'Université de Princeton, et Jae Song de l'Administration de la sécurité sociale des États-Unis, impôt égal, dossiers de faillite et de crédit avec les données d'une vaste expérience de terrain randomisée de diverses stratégies d'allégement de la dette proposées dans le cadre d'un programme de remboursement par carte de crédit.

Les participants à l'essai, qui ont été référés à un plan de gestion de la dette en raison de leur probabilité perçue de défaut de paiement sans le programme, se sont vu proposer différentes stratégies pour gérer leur dette. Certains se sont davantage concentrés sur les dépréciations de dettes, ou remise partielle des soldes pour faire face à la dette à long terme, tandis que d'autres se sont davantage concentrés sur la réduction des paiements minimums pour résoudre les problèmes de liquidité.

Les emprunteurs d'un groupe se sont vu proposer le même programme de remboursement que celui qui avait été proposé à tous les emprunteurs avant l'essai. D'autres se sont vu offrir un programme de remboursement plus généreux avec un plus grand nombre d'options. Chacun des émetteurs de cartes de crédit participant à l'essai randomisé proposait une combinaison différente de dépréciations et de réductions de paiement minimum. Les emprunteurs individuels pouvaient décider du montant à emprunter auprès de chacun des émetteurs de cartes, décider comment équilibrer les secours à court et à long terme.

Même si les conditions de l'allégement à plus long terme étaient telles que l'annulation de la dette n'interviendrait que trois à cinq ans après l'expérience, les chercheurs ont découvert que se concentrer sur les soldes à plus long terme améliorait considérablement les résultats financiers et du marché du travail pour les emprunteurs. Les emprunteurs qui ont profité des réductions de dette étaient 11,89 % plus susceptibles de terminer le programme de remboursement, 9,36 % moins susceptibles de déclarer faillite, et 3,19 % moins susceptibles de faire face à un agent de recouvrement. De la même manière, la probabilité pour ce groupe d'avoir un emploi a augmenté de 2,12 pour cent. Les effets estimés des dépréciations de dettes pour les cotes de crédit, gains, et les cotisations d'épargne 401(k) étaient plus faibles mais toujours jugées importantes.

En revanche, l'étude n'a trouvé aucun effet positif pour les emprunteurs qui profitent davantage des réductions de paiement minimum de la dette. Leur probabilité de dépôt de bilan et de recouvrement a augmenté de 6,76 % et 3,56 %, respectivement. Il n'y a pas eu non plus d'effets positifs discernables sur les cotes de crédit, emploi, gains, ou cotisations 401(k) pour les emprunteurs de ce groupe.

Avec la réduction des mensualités minimales, le nombre de mois pendant lesquels un emprunteur reste dans le programme de remboursement augmente parce que la dette globale ne diminue pas ; les paiements sont plutôt étalés sur une période plus longue et les intérêts s'accumulent chaque mois sur le solde. L'étude suggère que c'est l'une des principales raisons pour lesquelles ces correctifs de liquidités à court terme n'ont pas amélioré le remboursement final de la dette et ont en fait augmenté la probabilité de recouvrement de créances ou de dépôt de bilan. Pendant les quatre mois supplémentaires du programme, l'emprunteur pourrait être touché par un choc, comme une urgence médicale ou une perte d'emploi, qui pourrait entraîner un défaut de paiement.

Dobbie a déclaré que ces résultats ont des implications importantes pour les décideurs financiers lors de l'examen des modifications apportées à la réglementation bancaire actuelle.

« Les résultats de notre étude suggèrent qu'il pourrait y avoir des avantages substantiels à envisager des modifications de la réglementation bancaire actuelle qui permettraient une plus grande flexibilité dans les plans d'annulation de la dette, " dit Dobbie.