Il n'est pas facile de motiver les gens à épargner pour la retraite. Des décisions difficiles quant au moment de commencer un pécule, combien mettre de côté, et où investir peut être si écrasant que l'inertie s'installe souvent.

De plus en plus, les économistes qui étudient cette paralysie ont montré que minimiser la complexité entourant les choix de retraite incite les travailleurs à commencer à épargner, et à des taux plus élevés.

Nouvelle recherche de Jacob Goldin, membre du corps professoral du Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), a montré l'adage "le plus simple, le meilleur" en matière de planification de la retraite. Dans une étude qui sera publiée dans la revue à comité de lecture Revue d'économie publique , Goldin, avec les collaborateurs Tatiana Homonoff, Richard Patterson, et William Skimmyhorn, examine un groupe démographique avec un piètre bilan en matière d'épargne-retraite :les États-Unis. les membres du service militaire et montre comment une seule étape peut conduire à des inscriptions dans des programmes de retraite en milieu de travail.

Les auteurs de l'étude constatent que les gens sont plus susceptibles de souscrire à un régime d'épargne parrainé par l'employeur lorsqu'ils sont invités à commencer à cotiser un pourcentage spécifique de leur revenu. Ils montrent que la simple suggestion d'un montant de contribution - et non le montant lui-même - a entraîné une augmentation de 26% de la probabilité qu'un militaire s'enrôle dans la version militaire d'un 401 (k).

"Nos résultats montrent que le simple fait de donner un numéro à quelqu'un, quel qu'il soit, peut être une étape utile pour l'encourager à participer à un régime de retraite, " dit Goldin. Les résultats suggèrent également qu'avoir à choisir de contribuer à 3 pour cent, 4 pour cent, ou 6 pour cent d'un salaire peut être trop pour certaines personnes.

« Même s'ils savent qu'ils devraient économiser un certain montant, " il dit, « face à un choix compliqué, ils finissent par lever les mains en l'air et ne sauvent rien du tout. Selon l'Institut de politique économique, le nombre de familles participant à des régimes de retraite n'a cessé de diminuer depuis 2001.

Le lien direct que Goldin, qui est également professeur agrégé à la Stanford Law School, Les découvertes entre l'inclusion d'un taux de cotisation et l'augmentation résultante des souscriptions au régime s'ajoutent à un corpus croissant de recherches montrant que les politiques et les programmes qui simplifient le processus de planification de la retraite améliorent les taux d'épargne.

"Notre recherche fournit certaines des premières preuves causales que la complexité des décisions de planification de la retraite peut être un obstacle majeur à l'épargne, " dit Goldin. Co-auteurs Homonoff, Patterson, et Skimmyhorn sont professeurs adjoints d'économie à, respectivement, L'école de la fonction publique de l'Université de New York, l'Académie militaire des États-Unis à West Point, et l'école de commerce du College of William &Mary.

Inspirer une population difficile à atteindre

En 2016, Goldin travaillait comme conseiller juridique au département du Trésor lorsque l'opportunité de recherche s'est présentée dans le cadre d'un effort plus large du ministère de la Défense pour résoudre le problème des très faibles taux de participation au programme de retraite de l'armée. Seulement 43 pour cent des militaires étaient inscrits à son Thrift Savings Plan (TSP), comme on le sait, contre 87 pour cent des employés fédéraux civils.

L'étude a porté sur près de 300, 000 militaires actifs qui ne participaient pas au TSP alors qu'ils y étaient éligibles pendant une moyenne de six ans. L'idée était de voir comment ces militaires, qui avaient tendance à être plus jeunes, moins instruits, et racialement divers - répondraient à l'un des deux types d'e-mails les invitant à s'inscrire.

Les participants à l'étude ont été divisés en trois groupes :un groupe témoin qui n'a reçu aucune communication; un second qui a reçu un message l'encourageant de manière générale à s'inscrire; et un troisième qui a reçu le même e-mail que la deuxième cohorte, mais il comportait un taux de cotisation spécifique. Ces militaires ont reçu un nombre allant de 1 % à 8 % afin d'exclure la possibilité que le taux lui-même, plutôt que le simple fait d'en inclure un, quel que soit le montant, a entraîné une augmentation de la participation.

Les chercheurs ont découvert que 2,7 pour cent du groupe témoin s'étaient inscrits au TSP au cours des trois premiers mois de l'expérience. L'envoi d'un e-mail d'encouragement général a augmenté la probabilité qu'un membre du service rejoigne le TSP de 0,4 point de pourcentage. L'e-mail identifiant un taux de cotisation spécifique a augmenté la probabilité d'inscription de 0,7 point de pourcentage.

Les résultats sont statistiquement significatifs, dit Goldin. Ceux qui ont simplement été invités à participer étaient 15 % plus susceptibles de le faire. La probabilité que ceux qui ont reçu le coup de pouce supplémentaire d'un taux de pourcentage mis en évidence s'inscrivent était de 26%. Ces membres étaient également plus susceptibles de contribuer plus de leur chèque de paie que ceux qui n'ont reçu aucune communication et ceux qui n'ont pas obtenu de taux mis en évidence.

De plus, Goldin et ses collaborateurs rapportent que l'augmentation des taux de participation a persisté tout au long de la période d'étude de deux ans. Cela suggère que l'inclusion d'un taux de cotisation n'a pas motivé les militaires qui se seraient de toute façon inscrits à le faire plus tôt. Au lieu, il a inspiré des membres qui, autrement, ne se seraient peut-être pas inscrits.

« Il est important que nous voyions des améliorations, parce qu'il s'agit d'un groupe difficile à atteindre qui a résisté à l'épargne dans le passé, " dit Goldin.

Simplifier, pas cher et facile

Un inconvénient majeur est que les chercheurs ne savent pas combien de membres du service qui ont reçu l'un ou l'autre des deux e-mails les ont effectivement ouverts ou lus.

Les auteurs citent des recherches antérieures estimant que moins de 6 % des soldats en service actif ont ouvert un message du ministère de la Défense au sujet d'un programme de services financiers différent. Sur la base de ce taux d'ouverture, Goldin et ses co-auteurs concluent que les taux de participation parmi les membres ayant reçu les deux e-mails auraient globalement augmenté de 7 % et 13 %.

"Dans la mesure où certaines personnes ont juste vu le message et l'ont supprimé ou l'ont complètement manqué, " Goldin dit, "les effets que nous mesurons seraient encore plus importants."

Goldin dit que la recherche a des implications importantes, pas seulement pour l'armée américaine, mais pour tous les employeurs qui offrent des régimes de retraite en milieu de travail. "Le type de politique que nous identifions ne résoudra pas le problème de la sous-épargne, " dit-il. " Mais cela montre à quel point c'est simple, des mesures peu coûteuses peuvent réduire la complexité de la planification de la retraite et accroître la participation aux programmes d'épargne. »