Alors que le prix du Bitcoin montait en flèche depuis son introduction, les investisseurs ont cherché des moyens d'obtenir une part de l'action de la crypto-monnaie. Les sociétés financières se sont précipitées pour proposer des produits qui nourrissent l'appétit des investisseurs en matière de cryptographie, et l'automne dernier a vu l'arrivée d'un fonds négocié en bourse (ETF) à terme Bitcoin tant attendu.

Le nouveau fonds lié au Bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), donne aux traders un moyen de spéculer sur le Bitcoin sans avoir à acheter directement de la crypto-monnaie ou à créer un compte avec un échange crypto. Les investisseurs peuvent simplement acheter et vendre le fonds comme ils le feraient pour n'importe quelle autre action négociée en bourse, ce qui simplifie le démarrage.

Mais les experts disent que la route vers davantage d'ETF cryptographiques semble cahoteuse, même si de nombreuses sociétés de fonds aimeraient obtenir une réduction des frais importants qui peuvent être facturés pour la gestion d'un ETF basé sur l'actif à la mode.

Voici ce que vous devez savoir d'autre sur les ETF Bitcoin.

Pourquoi les ETF Bitcoin deviennent-ils de plus en plus populaires ?

De nombreuses personnes ont été attirées par le Bitcoin par sa hausse rapide du prix depuis son introduction en 2009. Bien qu'il ait baissé de plus de 40 % depuis son sommet historique de novembre 2021, le Bitcoin est toujours en hausse substantielle depuis ses débuts. Naturellement, l'augmentation des prix amène de nombreuses personnes à se demander comment elles peuvent participer à l'action.

Un aspect de l'achat et de la vente de Bitcoin qui peut avoir retenu certaines personnes est le nombre limité de courtiers qui l'offrent et le commerce directement via un échange crypto peut être compliqué en raison d'une variété de frais et de nouvelles plateformes de trading. Mais avec l'introduction des ETF liés au Bitcoin, le processus d'investissement pourrait devenir beaucoup plus simple.

"En ouvrant les portes aux investisseurs traditionnels via les ETF Bitcoin, de nombreux investisseurs peuvent participer à investir indirectement dans Bitcoin mais sans détenir réellement l'actif numérique lui-même, ce qui peut aider à apaiser les craintes de nombreux nouveaux arrivants", déclare Peter Jensen, PDG de blockchain. société de paiement RocketFuel Blockchain.

Qui devrait investir dans les ETF Bitcoin ?

Investir dans un ETF Bitcoin pourrait être une bonne option pour les personnes qui recherchent une manière plus traditionnelle d'investir dans la monnaie numérique. Investir directement dans Bitcoin peut être compliqué et implique des questions sur la façon dont l'actif sera stocké et sur quel échange acheter. Les ETF suppriment une partie de cette complexité en regroupant les contrats à terme cryptographiques sous forme d'ETF.

La structure ETF pourrait également faciliter l'entrée de certains investisseurs institutionnels sur le marché de la cryptographie, ce qui pourrait contribuer à maintenir la demande de Bitcoin à un niveau élevé.

"Les ETF Bitcoin permettent aux investisseurs institutionnels traditionnels d'accéder à Bitcoin sans avoir à se soucier du stockage de Bitcoin dans des portefeuilles chauds, qui sont plus sensibles aux piratages, ainsi que des implications réglementaires et fiscales auxquelles leurs fonds seraient confrontés s'ils l'achetaient simplement sur un échange décentralisé de crypto-monnaie, " déclare Kay Khemani, directeur général de Spectre.ai, une plateforme de trading sans courtier.

Où achetez-vous des ETF Bitcoin ?

Les ETF Bitcoin seront disponibles via la plupart des courtiers en ligne qui proposent des titres traditionnels tels que des actions et des obligations. Certains de ces courtiers peuvent également offrir la possibilité d'investir directement dans Bitcoin, tandis que d'autres vous permettent uniquement de négocier des contrats à terme sur Bitcoin.

Les ETF se négocient sur des bourses traditionnelles telles que la Bourse de New York ou le Nasdaq. Si vous êtes intéressé par l'offre la plus large de crypto-monnaies et que vous cherchez à investir directement dans des pièces numériques, vous aurez besoin d'un compte avec un échange crypto tel que Binance ou Kraken.

Les ETF Bitcoin sont-ils réglementés ?

La création de tout ETF lié à Bitcoin s'est avérée être une tâche difficile. Le lancement à l'automne dernier du ProShares Bitcoin Strategy ETF a marqué le premier ETF lié à Bitcoin, mais le fonds lui-même utilise des contrats à terme au lieu d'investir directement dans Bitcoin. La Securities and Exchange Commission n'a pas encore approuvé les ETF qui investissent directement dans Bitcoin en raison d'un certain nombre de facteurs.

"Les préoccupations réglementaires concernant les ETF incluent leurs structures de frais de gestion, des questions sur la véritable valeur intrinsèque de Bitcoin et bien sûr, le fait que l'actif sous-jacent en question a encore un avenir réglementaire incertain", déclare Khemani.

Chris Kline, COO et co-fondateur de la plate-forme de crypto-monnaie Bitcoin IRA, indique encore d'autres raisons.

"Selon les décisions antérieures, les régulateurs sont préoccupés, notamment par la capacité des actifs numériques à être manipulés, les problèmes de volatilité et l'absence de surveillance", déclare Kline.

Pour l'instant, le nombre de crypto ETF disponibles reste faible aux États-Unis, mais d'autres juridictions, dont le Canada et l'Europe, ont approuvé davantage de fonds.

« Les crypto-ETF sont inévitables », déclare Kline. "Un produit comme celui-ci finira par se concrétiser car il y a une demande, mais un calendrier reste incertain."

En mars, le président Joe Biden a signé un décret qui chargeait les agences fédérales d'étudier l'impact des crypto-monnaies sur les consommateurs, les entreprises et les investisseurs. L'examen examinera également la création éventuelle d'un "dollar numérique" américain. Il est probable que la commande conduira à de nouvelles lois et réglementations qui ont été largement inexistantes pour l'industrie de la cryptographie jusqu'à présent.

Autres types d'investissements liés à la cryptographie

Si vous n'êtes pas satisfait de l'offre actuelle limitée d'ETF liés à la cryptographie, vous avez d'autres options pour investir dans le monde de la monnaie numérique.

Investir directement dans la cryptographie

Vous pouvez toujours choisir d'investir directement dans les crypto-monnaies via un courtier ou un échange crypto. Certains courtiers offrent un nombre limité d'options pour investir dans la cryptographie, n'offrant généralement que les principales pièces. Si vous recherchez une offre large, vous devrez passer par un échange crypto, mais faites attention aux frais coûteux associés à l'achat et à la vente.

ETF blockchain

Une autre façon de faire des investissements crypto-adjacents consiste à investir dans des ETF axés sur la blockchain, qui est la technologie derrière les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum. Les ETF blockchain détiennent des actions d'entreprises qui utilisent la technologie blockchain dans le cadre de leurs plans d'affaires actuels et futurs. Les avoirs comprendront probablement une combinaison de sociétés de cryptographie, de géants de la technologie et d'institutions financières.

Actions dans des sociétés de cryptographie

Il existe également la possibilité d'investir dans des actions d'entreprises directement impliquées dans la crypto-monnaie. Coinbase, un grand échange de crypto, est devenu public en 2021 et d'autres sociétés telles que PayPal et Robinhood ont également fait une percée dans les crypto-monnaies. Assurez-vous d'effectuer des recherches approfondies sur chaque entreprise et de comprendre dans quelle mesure leur activité est liée à la cryptographie avant d'investir.

Confiance Bitcoin en niveaux de gris

Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a débuté en 2013 en tant qu'investissement privé avec un blocage de six mois qui a empêché les investisseurs de le revendre sur le marché public pendant cette période. Mais certains investisseurs ont depuis vendu leurs actions sur le marché, de sorte que n'importe qui peut désormais acheter des actions du fonds. Le fonds facture annuellement des frais de 2 % des actifs sous gestion.

La société à l'origine du fonds a annoncé en octobre qu'elle envisageait de se convertir en un ETF au comptant Bitcoin. Le fonds donnerait aux investisseurs un moyen de suivre le prix du Bitcoin dans une structure ETF familière.

Conclusion

Les traders qui attendaient avec impatience un ETF Bitcoin ont réalisé leur souhait l'automne dernier lorsque le premier ETF lié à Bitcoin a commencé à se négocier sur le NYSE. Mais les amateurs de crypto devront probablement attendre un peu plus longtemps pour qu'il y ait un flot de ces ETF sur le marché en raison des préoccupations réglementaires de la SEC. Pourtant, il existe des moyens de participer à l'action cryptographique par le biais d'actions et d'ETF qui sont indirectement liés à la technologie crypto ou blockchain. Vous pouvez également investir directement via un échange cryptographique.