Les Américains plus âgés accumulent plus de dettes à l'approche de la retraite, selon des recherches récentes qui révèlent une tendance troublante dans les finances personnelles chez les personnes dans la cinquantaine et au début de la soixantaine.

Les Américains plus âgés accumulent plus de dettes à l'approche de la retraite, selon des recherches récentes qui révèlent une tendance troublante dans les finances personnelles chez les personnes dans la cinquantaine et au début de la soixantaine.

Juste au moment où ils devraient atteindre le sommet de leur épargne-retraite, ce groupe rembourse toujours ses hypothèques et est aux prises avec des dettes de cartes de crédit, factures médicales, et les prêts étudiants. Le fardeau les laisse stressés, harcelé par les collectionneurs de factures, et inquiets pour leur avenir financier alors que le temps presse pour leurs années de revenus.

"C'est un monde très différent en termes d'endettement de celui dans lequel nos parents et grands-parents vivaient, " a déclaré Olivia S. Mitchell, un professeur d'économie d'entreprise et de politique publique de Wharton qui a co-écrit le document de travail, « Comprendre la dette des personnes âgées, " publié par le Bureau Nationale de la Recherche Economique .

L'étude basée sur une enquête étend le travail que Mitchell a fait il y a plus d'une décennie après la Grande Récession qui a révélé que la dette médiane des baby-boomers avait quintuplé. Maintenant, les Generation Xers juste derrière eux ne s'en sortent pas beaucoup mieux. Ils déclarent être aux prises avec des dettes provenant de diverses sources, y compris la prise en charge d'enfants de moins de 18 ans encore à charge, rembourser les prêts étudiants pour eux-mêmes ou en tant que cosignataires, et creuser sous les factures médicales non couvertes par l'assurance maladie. La montée en flèche du coût du logement ajoute au stress.

"Au lieu d'aller avec l'ancienne façon de brûler les hypothèques, c'est ce que les gens faisaient lorsqu'ils remboursaient [leur hypothèque] avant la retraite, de nos jours, nous voyons des gens acheter plus gros, des maisons plus chères avec moins d'acompte et donc des hypothèques plus importantes jusqu'à la retraite, ce qui peut les mettre dans une situation très difficile s'ils ne font pas très attention, " Mitchell a déclaré lors d'une interview avec l'émission Wharton Business Daily sur SiriusXM. (Écoutez le podcast en haut de cette page.)

Le plus vulnérable

Une préoccupation majeure concernant la dette hypothécaire chez les Américains plus âgés est qu'ils ont moins de marge pour surmonter les chocs de revenu négatifs. Par exemple, s'ils ont une hypothèque à taux variable et que les taux d'intérêt augmentent, ils seront sur le crochet pour plus d'argent. "Cela pourrait être un grand bain d'eau froide, " dit Mitchell, qui est directeur exécutif du Pension Research Council à Wharton.

Sans surprise, Mitchell a dit, l'étude a révélé que les groupes les plus vulnérables étaient les Afro-Américains, femmes, et les moins instruits. Les personnes à faible revenu et à faible niveau de connaissances financières ont tendance à être la proie de ce que Mitchell a décrit comme « une dette à coût élevé, " comme les cartes de crédit, prêts sur salaire, prêts de titres automobiles, et même des prêteurs sur gages.

« Ce sont toutes des formes de dettes très coûteuses, et pourtant ils se sont normalisés dans la vie de beaucoup de gens, " elle a dit.

Les auteurs de l'étude encouragent les praticiens et les décideurs à accorder plus d'attention à ces groupes vulnérables et à l'endettement créé par les prêts étudiants et les factures médicales, en particulier.

"Une autre préoccupation d'un point de vue plus macro est que les banquiers centraux doivent vraiment examiner le niveau d'endettement de la population, " a déclaré Mitchell. " Pas seulement la dette fédérale, dont nous savons qu'il explose, mais aussi l'endettement des ménages, car cela signifie que plus la dette est élevée, plus les gens sont sensibles aux changements de taux d'intérêt, et cela les mettra potentiellement dans des ennuis encore plus graves."

La « doublure d'argent »

Malgré les sombres conclusions du rapport, il y a de bonnes nouvelles. La littératie financière peut aider à stimuler des comportements positifs tels que la planification de la retraite et l'établissement d'une bonne cote de crédit. Dans l'étude, on a posé des questions aux participants pour évaluer leur compréhension de l'intérêt composé, inflation, diversification des risques, et d'autres concepts de base. Les auteurs ont constaté que les répondants qui ont pu répondre correctement à une question supplémentaire étaient 11 % plus susceptibles de planifier leur retraite, 4% plus susceptibles de déclarer une bonne cote de crédit, et moins susceptibles d'être traqués par les collectionneurs de factures.

« La préoccupation générale concernant la fragilité financière – le sentiment des gens de catastrophe financière imminente – est quelque chose qui nous inquiète beaucoup, surtout dans cette pandémie de COVID continue, " Mitchell a dit, "Le seul côté positif est que la littératie financière peut jouer un rôle très positif."

Mitchell plaide depuis longtemps pour des cours d'éducation financière obligatoires au lycée, lorsque les leçons peuvent avoir un impact durable jusqu'à l'âge adulte. La recherche a montré que les diplômés de la poignée d'États avec de tels programmes sont plus avertis financièrement que leurs pairs.

"Ils budgétisent mieux, ils planifient leur retraite, ils économisent, ils diversifient leur épargne, et ils sont moins susceptibles de contracter des prêts étudiants qu'ils ne peuvent pas rembourser. Donc, il y a un réel bénéfice social à l'éducation financière dans les écoles, " a noté Mitchell.

Une éducation financière précoce pourrait aider les gens à éviter de tomber dans « l'illusion du montant forfaitaire » lorsqu'ils sont plus âgés et face à la retraite. Cela arrive parfois lorsque les gens voient un grand nombre dans leur compte de retraite, disons, 100 $, 000—et pensent qu'ils sont riches.

"Ce qu'ils ne réalisent pas, c'est s'il est converti en un flux de revenus, cela peut valoir 6 $, 000 par an ou 6 $, 500 par an, selon votre âge, ", a déclaré Mitchell.