Commencer un nouvel emploi implique souvent de s'inscrire au régime de retraite d'une entreprise. En tant que régimes à cotisations définies, tels que les plans 401 (k), deviennent plus courantes que les régimes de retraite, Les travailleurs américains sont de plus en plus responsables de l'épargne-retraite. Rui Yao, un expert reconnu au niveau national sur l'épargne-retraite de l'Université du Missouri, suggère que les employés ne peuvent pas avoir confiance que le régime de retraite parrainé par leur employeur est entre de bonnes mains simplement parce que le régime fait appel à un conseiller. Pour assurer une solide performance du régime de retraite, les consommateurs doivent participer activement à la planification de la retraite, elle dit.

Dans l'une des premières études universitaires connues consacrée à l'évaluation de la sélection de fonds offerts dans les régimes à cotisations définies, Yao, professeur de planification financière personnelle, examiné le rendement du régime de retraite en utilisant des conseillers en régime, taille du forfait et choix de forfaits offerts. Elle a constaté que les conseillers en régimes ne suffisent pas à eux seuls à assurer un solide rendement des régimes de retraite.

« Les conseillers en régime font des recommandations concernant les options de placement offertes dans le régime, " Yao a déclaré. " Il est essentiel pour les promoteurs de régime que de telles recommandations soient bénéfiques pour les participants. "

En utilisant les données d'un fournisseur indépendant d'évaluations de régimes de retraite et d'analyses d'investissement, Yao a évalué la performance du régime de retraite et sa relation avec l'utilisation de conseillers, comparer le rendement des plans et des fonds offerts au sein des plans par rapport à des indices de référence. Pour l'étude, Yao a examiné les données des régimes de retraite de 2013, 2014 et 2015.

Après avoir contrôlé la taille du régime et l'utilisation de conseillers, Yao a découvert que travailler avec un conseiller était significativement et négativement lié à la performance du régime de retraite en 2013, la meilleure année en termes de rendement du marché. Elle n'a vu que de légères améliorations ou aucun résultat significatif au cours des deux dernières années, lorsque le marché était plus plat.

Le conseil de Yao aux employés qui espèrent tirer le meilleur parti de leurs régimes de retraite à cotisations définies est de poser beaucoup de questions, à la fois à leurs propres conseillers financiers et à leurs employeurs.

« Certains conseillers sont incités à commercialiser différents fonds, et bien qu'ils soient des experts financiers, ils n'ont pas toujours une responsabilité fiduciaire envers leurs clients, " Yao a dit. " Ils sont tenus par la loi de divulguer ces informations, il est donc tout à fait acceptable – et conseillé – que les participants au régime demandent à leur employeur quel genre de responsabilité légale le conseiller en régime porte. »

Yao fournit les conseils suivants aux promoteurs de régime, les participants au régime, et les conseillers financiers des participants cherchant à renforcer leurs plans de retraite :

• Les promoteurs de régime devraient exiger des conseillers qu'ils fournissent régulièrement des données objectives et divulguent ces renseignements aux participants au régime.
• Les participants au régime devraient demander à leur employeur comment leur conseiller en régime est rémunéré, comment les fonds du plan sont choisis et comment ces fonds se comportent par rapport aux indices de référence.
• Les conseillers financiers individuels devraient surveiller le rendement du régime et évaluer les fonds du portefeuille du régime de retraite de leurs clients par des mesures objectives, identifier les problèmes de performance et demander à leurs clients de signaler ces problèmes à leur employeur.