Les économistes de l'Université HSE ont analysé les banques les plus performantes sur le marché russe de 2004 à 2015 :État, privé, ou appartenant à des étrangers. Ils ont constaté que pendant les périodes économiques et politiques stables, les banques étrangères ont tendance à prendre les devants, alors qu'en période de crise, comme de 2008 à 2013, les banques d'État les ont surpassés.

Des études empiriques ont montré que l'efficacité du secteur bancaire est généralement corrélée à la croissance économique d'un pays. L'efficacité d'une banque est influencée par de nombreux facteurs, y compris sa structure d'actif et de passif, ainsi que sa spécialisation (dépôt ménage, titres, ou banque d'investissement). Le type de propriété, publique ou privée, joue également un rôle. Par ailleurs, en fonction de l'environnement macroéconomique global, les banques privées ou publiques peuvent être plus performantes. C'est la première fois qu'une telle analyse est réalisée en Russie.

Les principales banques se concentrent sur l'efficacité des bénéfices. les banques publiques, en plus des objectifs opérationnels, réaliser également des objectifs sociaux, comme offrir des prêts hypothécaires réduits au personnel militaire ou à d'autres bénéficiaires admissibles.

En ce qui concerne les banques privées étrangères, ils pénètrent généralement de nouveaux marchés avec un seul objectif :générer des profits. La Russie était autrefois très attrayante à cet égard, au moins de 2004 à 2009, où la marge d'intérêt était presque quatre fois plus élevée qu'en Europe (8,02 % contre 2,24 %).

La proportion des banques publiques et étrangères en termes d'actifs totaux dans le secteur bancaire a changé en 11 ans, de 2004 à 2015. Selon les données de la Banque de Russie, cette part a augmenté rapidement de 40 % en 2004, à 52 % en 2008, et 61,5% en 2015, respectivement. En outre, la part des banques étrangères a commencé à 7,3 % en 2004 et a grimpé à 18,7 % en 2008. Cependant, la crise financière mondiale les a touchés plus durement que d'autres, et d'ici 2015, leur part des actifs est tombée à 13%. À la fois, la part des banques privées russes a également considérablement diminué. Au-dessus de 50 % en 2004, leur part est tombée en dessous de 30 % en 2015.

Méthodes de recherche

Les économistes de l'Université HSE ont analysé les données communiquées par 240 banques, lequel, dans l'ensemble, représentent 91% du total des actifs bancaires en Russie. Ils visaient à identifier les facteurs expliquant pourquoi le rendement des actifs (ROA) de certaines banques était en deçà du niveau optimal.

Les « suspects » comprenaient la propriété des banques, ainsi que les indicateurs caractérisant les structures d'actifs et de passifs et les profils de risque des portefeuilles de prêts. Les chercheurs ont analysé la part des dépôts des ménages dans le total des dépôts, la part des crédits aux ménages dans les portefeuilles de crédits des banques, et la part des provisions pour pertes sur prêts dans le total des prêts. Ces indicateurs particuliers peuvent caractériser l'orientation et le niveau de risque de crédit d'une banque.

L'efficacité des bénéfices d'une banque démontre comment elle gère ses bénéfices. En tant que tel, un manque d'efficacité peut apparaître dans les services bancaires, ce qui pourrait être trop cher ou peu populaire parmi les clients de la banque.

"Pour modéliser la fonction de profit, nous nous sommes appuyés sur trois facteurs :la main-d'œuvre, Capitale, et les dépôts. Nous pensions que pour les banques, les gisements sont la principale ressource, " a expliqué Veronika Belousova, l'un des auteurs de l'étude, ajoutant :« La fonction de profit incluait le coût de ces ressources (coût du travail =dépenses de personnel/total des actifs bancaires; coût du capital =coûts opérationnels/immobilisations; coût des dépôts =intérêts payés sur les dépôts/volume des dépôts). les prêts et les titres ont fait l'objet d'une enquête en tant que produits bancaires. Le ROA était une variable dépendante en ce qui concerne cette fonction."

En plus de ces indicateurs, les chercheurs ont pris en compte plusieurs facteurs supplémentaires, tels que les taux de change, adéquation des fonds propres des banques (comme coussin de risque), leur localisation et leur spécialisation, et la taille de leurs réseaux de succursales.

La fonction de profit a été modélisée pour différentes périodes, en tenant compte des crises vécues par l'économie russe :c'est-à-dire, la crise de liquidité de 2004, la crise économique de 2008-2010, et la crise géopolitique qui a commencé au printemps 2014.

Résultats

Cette étude empirique indique que l'efficacité des bénéfices des banques publiques pendant les périodes de crise était meilleure que celle des banques privées. Les chercheurs constatent que ce phénomène, en conjonction avec le fait que les banques publiques ont plus de ressources, les aider à surperformer leurs concurrents en volume de crédits aux ménages, attirer des projets de paie (p. entreprises publiques), et d'offrir des services de paiement à leurs entreprises clientes. En outre, les banques publiques sont en mesure de réduire la part des prêts interbancaires les moins rentables.

L'introduction du système d'assurance-dépôts en Russie et la crise de 2004 ont contraint de nombreuses entreprises à transférer leurs comptes des banques privées aux banques publiques. Par conséquent, les premiers n'étaient pas en mesure de rivaliser avec les seconds dans la tarification de leurs services, entraînant une baisse des sources de financement stables et à long terme et, par conséquent, des risques de liquidité plus élevés.Aujourd'hui, les banques publiques sont en tête des crédits aux ménages (68,4%) et aux entreprises (72,8%), respectivement. Par ailleurs, les prêts interbancaires ont commencé à prendre une part plus importante dans les portefeuilles de prêts des banques privées.

Pendant les années plus « paisibles » (de janvier 2004 à juin 2008, et janvier 2014 à octobre 2015), les banques étrangères se sont avérées plus rentables (c'est-à-dire leurs ROA étaient plus proches de l'optimal) sur le marché russe. Les chercheurs pensent que l'un de leurs principaux avantages réside dans de meilleures pratiques de gestion, selon les instructions de leurs institutions mères. Cela a largement concerné tous les domaines d'activité, de la standardisation de routine des processus métier et de la prise de décision plus rapide, à l'introduction de nouvelles technologies et à l'unification des instruments d'évaluation des risques.

Cependant, pendant la crise, de juillet 2008 à décembre 2013, les banques d'État ont obtenu de meilleurs résultats en termes de rentabilité. Selon les chercheurs, cela s'est produit en raison de leurs stocks de capital plus importants et de leur capacité à les reconstituer. "Cette situation est caractéristique des pays où il y a plus de monopoles et de banques d'État dans l'économie, " ont conclu les auteurs.