Des problèmes urgents comme la crise climatique, dégradation de l'environnement menaçant des millions d'espèces, les inégalités sociales et d'autres défis signifient que l'économie mondiale doit se transformer immédiatement pour devenir durable.

Les start-ups durables nous montrent la voie avec des modèles d'affaires intelligents ayant des valeur sociale et environnementale.

Ripple Farms de Toronto est un exemple démontrant le pouvoir de l'aquaponie pour produire de manière durable des légumes et des fruits de mer biologiques tout au long de l'année. Pour connecter les citadins à la terre, le modèle d'affaires de l'entreprise combine des offres de produits avec une éducation sur l'agriculture urbaine.

De la même manière, Waterloo Energy Products vend une gamme complète de conceptions d'énergies renouvelables résidentielles et commerciales, y compris la géothermie, solaire, Équipement d'éclairage à DEL, solutions de traitement de l'eau et bien plus encore. En offrant un guichet unique à son Centre de vie durable, ils ont rendu les choix d'énergie renouvelable beaucoup plus faciles pour les consommateurs.

Les deux entreprises regroupent leurs produits et services de différentes manières avec un potentiel de développement international.

De nombreuses entreprises du secteur durable du Canada ont un potentiel similaire pour exporter les produits et l'expertise canadiens partout dans le monde.

Trouver le bon investisseur

Mais le Canada a besoin que ces entreprises connaissent une croissance rapide et substantielle afin qu'elles puissent créer des emplois que d'autres entreprises non viables suppriment à mesure qu'elles deviennent obsolètes. Les investisseurs sont essentiels pour accélérer cette croissance de démarrage urgente dans le secteur durable du Canada.

Selon le rapport Brundtland des Nations Unies, le développement durable doit répondre aux besoins des générations actuelles sans compromettre la capacité des générations futures, assurer un équilibre entre la croissance économique, souci de l'environnement et du bien-être social.

Ces trois composantes principales du développement durable sont considérées ensemble, pas comme des objectifs séparés. Une bonne gouvernance est nécessaire pour assurer et superviser les trois.

Dans cet environnement commercial complexe, trouver des investisseurs pour développer de nouvelles entreprises et, encore plus important, trouver les bons investisseurs, met au defie. Les entreprises en démarrage consomment rapidement des liquidités car elles visent la vente de l'entreprise, généralement à d'autres grandes entreprises ou sur le marché boursier par le biais d'un premier appel public à l'épargne.

Lever des fonds pour développer des entreprises en démarrage est un défi permanent qui éloigne la direction de la gestion de l'entreprise. En trouvant des connaisseurs, des investisseurs engagés qui connaissent le métier, une entreprise peut alléger le stress constant de la levée de capitaux tout en légitimant l'entreprise auprès des consommateurs, clients et marchés boursiers.

Malheureusement, les entreprises durables sont confrontées à des défis supplémentaires en ce qui concerne les investisseurs par rapport aux entreprises purement à but lucratif, car elles semblent avoir de multiples objectifs concurrents.

Une vive concurrence

Les entreprises durables sont souvent confrontées à de puissants concurrents bien établis — entreprises d'énergie renouvelable, par exemple, doit surmonter les obstacles dans un monde enraciné dans le pétrole et le gaz.

Les gens hésitent à propos des nouvelles technologies même si elles améliorent leur vie. Le choix entre les combustibles fossiles et les énergies renouvelables n'est pas sans rappeler l'échange d'une machine à écrire contre un ordinateur portable. Cette peur de l'incertitude donne aux entreprises traditionnelles des avantages commerciaux que les nouvelles entreprises doivent surmonter.

De nombreuses industries durables encore en phase de développement technologique sont également à forte intensité de capital, ce qui signifie qu'ils ont besoin de beaucoup de capital avant de pouvoir démontrer leur viabilité.

En plus de leur méconnaissance des parties prenantes potentielles, certains ont connu des échecs très médiatisés, comme Solyndra, sur le chemin de la maturité technologique. Cela peut effrayer les investisseurs.

Conseils aux entreprises durables

Mon collègue Dave Valliere et moi avons récemment testé un modèle quantitatif utilisant des données sur 184 entreprises entrepreneuriales. L'analyse a révélé que les start-ups durables ont intérêt à choisir un autre type d'investisseur, un avec des intérêts alignés qui peut lui donner une légitimité pour que d'autres aient confiance en lui.

Peut-être étonnamment, ce ne sont pas tant les investisseurs providentiels que le capital-risque d'entreprise qui peuvent aider ces entreprises à se développer. Dans ce modèle, la société crée généralement une division distincte qui recherche les investissements qui l'intéressent.

Le problème pour la plupart des investisseurs est que la qualité d'une nouvelle entreprise est incertaine jusqu'à ce qu'elle ait atteint un point où elle augmente régulièrement les revenus et génère des bénéfices sains.

Une nouvelle entreprise doit être suffisamment novatrice pour avoir un avantage concurrentiel tout en étant suffisamment familière pour être comprise et acceptée. Par conséquent, de nombreux investisseurs recherchent des signes du potentiel caché d'une entreprise. Un exemple pourrait être la qualité des parties prenantes existantes dans l'entreprise, comme réussi, membres de premier plan au conseil d'administration ou la présence d'investisseurs professionnels.

Notre étude indique que les investisseurs providentiels, les sociétés de capital-risque et les banques d'investissement ne créent pas la confiance dans les entreprises durables. Il a constaté que les banques d'investissement peuvent même avoir des conséquences négatives pour les entreprises du secteur durable qui recherchent une légitimité.

Essayez une autre stratégie

Un manque de confiance dans les banquiers depuis la crise financière de 2008 pourrait jouer un rôle. D'habitude, les nouvelles entreprises commencent avec des investisseurs providentiels et passent au capital-risque et à d'autres types de financiers plus sophistiqués qui peuvent développer et commercialiser davantage l'entreprise. Au lieu, nous conseillons aux entreprises durables d'utiliser une stratégie différente et de rechercher du capital-risque d'entreprise car il est particulièrement utile pour les entreprises durables.

La progression habituelle du cycle de vie de l'investissement d'une nouvelle entreprise – passer des investisseurs providentiels au capital-risque, puis à des types d'investisseurs plus sophistiqués – peut ne pas toujours tenir.

Une entreprise attire des capitaux supplémentaires en répondant aux critères de sélection d'un investisseur, mais les investisseurs les plus récents comptent aussi. Les investisseurs actuels peuvent donner une légitimité pour attirer d'autres investisseurs. D'après nos constatations, le secteur durable acquiert cette légitimité avec le capital-risque d'entreprise par rapport aux autres types d'investisseurs.

Ce résultat suggère que la crédibilité du capital-risque d'entreprise joue un rôle important dans le développement d'entreprises durables.

Une société de capital-risque peut choisir d'investir dans une entreprise dotée d'une technologie prometteuse, même si l'entreprise a une gestion faible ou une stratégie peu probable ; parfois, ils veulent simplement apprendre de la technologie d'un autre pour les aider à faire des choix stratégiques concernant les futures options technologiques.

Réputation positive

S'ils sont intéressés par l'entreprise dans son ensemble, une société de capital-risque d'entreprise peut remplacer la gestion et/ou la stratégie de la nouvelle entreprise après l'acquisition. Alors que la société offre à sa cible plus de ressources et de conseils stratégiques, il gagne également en raison de la réputation positive de la nouvelle entreprise.

Globalement, une approbation de capital-risque d'entreprise d'une nouvelle entreprise et de son acquisition potentielle suggère au marché que l'entreprise est sur le point d'être un gagnant perturbateur dans l'industrie. Le capital-risque d'entreprise élimine le bruit qui accompagne souvent les objectifs de développement durable. Le changement est dans le vent pour une industrie, et d'autres veulent sauter sur la trajectoire ascendante.

Les entreprises durables peuvent contribuer de façon marquée à l'économie et à l'emploi au Canada avec les bonnes stratégies d'investisseur pour les aider à atteindre une taille moyenne et grande. Certaines de ces startups sont passionnantes à bien des égards. Plus important encore, ils amélioreront la vie des Canadiens et garantiront un environnement plus sain.

Cet article est republié à partir de The Conversation sous une licence Creative Commons. Lire l'article original.