Le président américain Joe Biden a ordonné au gouvernement fédéral d'envisager la création d'un dollar numérique, une décision susceptible de remodeler la façon dont l'argent est déplacé et utilisé dans le monde.

Avant que sa commande ne se traduise par un billet vert virtuel, il y aura de nombreux impacts majeurs (et risques) à prendre en compte en premier.

Voici quelques questions clés :

Quelle forme prendrait un dollar numérique ?

Il s'agirait toujours d'un dollar émis par la banque centrale de la Réserve fédérale américaine, comme tous les billets et pièces américains utilisés actuellement, mais sous une forme numérique accessible à tous, pas seulement aux institutions financières.

Contrairement à l'argent déposé sur un compte bancaire ou dépensé via des applications comme Venmo et Apple Pay, il serait enregistré sur les comptes de la Réserve fédérale, et non d'une banque.

Dans le même temps, le dollar numérique vaudrait la même chose que son homologue papier, une divergence par rapport aux crypto-monnaies qui ont actuellement des valorisations très volatiles.

Des questions clés restent sans réponse, comme si un dollar numérique serait basé sur une technologie blockchain comme le bitcoin ou s'il serait lié à une sorte de carte de paiement.

Biden demande aux agences, dont le département du Trésor, d'examiner diverses questions sur le sujet.

Si le gouvernement décide d'aller de l'avant, cela pourrait prendre "un certain nombre d'années" avant que nous puissions utiliser un dollar numérique - les autorités devront par exemple explorer quelle technologie utiliser, a déclaré Darrell Duffie, expert en monnaies numériques à l'Université de Stanford en Californie. .

Pourquoi lancer un dollar numérique ?

Cela réduirait voire supprimerait les frais de transaction puisque les échanges ne passeraient plus par les banques, les cartes bancaires ou les applications qui prélèvent des commissions sur chaque paiement.

Les partisans affirment que cela aiderait les personnes sans compte bancaire, environ 5 % des ménages aux États-Unis, et pourrait faciliter le versement des prestations par le gouvernement.

Il existe des risques comme une défaillance du système ou une cyberattaque, et il y a aussi des questions sur la confidentialité, car le gouvernement pourrait théoriquement avoir accès à toutes les transactions.

Le système bancaire pourrait également être compromis car les banques utilisent actuellement les dépôts des clients pour prêter à d'autres, et avec un dollar numérique, elles pourraient avoir moins d'argent à leur disposition.

Comment la finance mondiale sera-t-elle affectée ?

Les virements internationaux, souvent lents et coûteux à effectuer, pourraient être grandement facilités.

Une opération qui prend actuellement deux jours pour être validée pourrait se faire en une heure, a déclaré Marc Chandler, un expert en devises pour le courtier Bannockburn.

Pour Chandler, le rôle géopolitique du dollar américain ne serait pas bouleversé par l'introduction de la version numérique.

A digital dollar would represent "a natural evolution rather than a revolution", he noted, recalling that more than $6.5 trillion are already exchanged in electronic form every day on the foreign exchange market.

Even if China launches a large-scale digital yuan, as is being discussed, he said he doesn't think that changes China's role in the world economy as "there will always be questions of trust, transparency, depth of markets."

For Stanford's Duffie, however, if the United States wants to continue to benefit from the dollar's status as the dominant currency in central bank reserves and international payments, it is essential that the government tread cautiously.

"The US are going to need to ensure that they stay in a leading position in international forums that discuss standards for making cross-border payments standards for digital currencies," he said.

Can the United States catch up?

Other countries are already working on digital versions of their own currencies, from the eurozone to India, but "there is no evidence to suggest being first to market provides any significant or material advantages," said Jamiel Sheikh, founder of CBDC Think Tank.

On the contrary, failure due to unintended consequences, low usage or other issues can undermine faith in the issuing institution, he noted.

"The overwhelming dominance of the dollar gives the US the luxury of learning from... other countries," agreed Cornell University professor Eswar Prasad.

Would the crypto world be turned upside down?

If properly designed, a digital dollar could be more preferable for domestic use than a cryptocurrency, said Duffie.

For international transfers, however, he said he was "skeptical that large central banks like the Fed or the ECB, China or Japan, will give accounts at the central bank to people all over the world."

If the United States did so, he noted, it could wreck the monetary system of small countries whose people might prefer to use the digital dollar rather than the local currency.