L'action Porsche progresse lors de l'un des plus grands lancements sur le marché européen

Le PDG du constructeur automobile Porsche, Oliver Blume, est assis dans une vieille Porsche 356 au début de l'introduction en bourse de Porsche à la bourse de Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst

Les actions du constructeur automobile de luxe Porsche AG ont augmenté lors de leur premier jour de cotation après que la société mère allemande Volkswagen ait levé 9,4 milliards d'euros (9,1 milliards de dollars) pour l'une des plus importantes offres publiques initiales de l'histoire européenne.

Les actions se sont négociées à 85,68 euros à la Bourse de Francfort jeudi, au-dessus du prix d'offre initial de 82,50 euros établi mercredi après que Volkswagen ait aligné des investisseurs pour acheter des actions pour une participation minoritaire dans le fabricant de la voiture de sport 911 et du SUV Cayenne.

Volkswagen prévoit d'utiliser l'argent pour investir dans des logiciels et des véhicules électriques alors que l'industrie automobile mondiale se concentre sur la transition énergétique.

L'introduction en bourse était une entreprise sur des marchés turbulents, car la guerre en Ukraine, l'inflation, la hausse des taux d'intérêt et une crise énergétique mondiale ont fait craindre une récession dans les grandes économies telles que l'Europe et les États-Unis. L'indice Stoxx 600 de l'Europe est tombé la semaine dernière en territoire baissier. .

Pourtant, les investisseurs se sont emparés des actions dans le haut de la fourchette de l'offre initiale, attirés par les fortes marges bénéficiaires de Porsche et son activité de luxe résistante à la récession.

Les fonds d'investissement publics du Qatar, de Norvège et d'Abou Dhabi ont pris des participations, ainsi que le gestionnaire de fonds T. Rowe Price.

Volkswagen, basée à Wolfsburg, dont les autres marques automobiles incluent Audi, Lamborghini, SEAT et Skoda, restera l'actionnaire majoritaire de Porsche et la coopération industrielle des entreprises se poursuivra. La vente vise cependant à donner plus d'autonomie à Porsche.

Le PDG du constructeur automobile Porsche, Oliver Blume, s'agenouille à côté des voitures Porsche au début de l'introduction en bourse de Porsche à la bourse de Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst

Le PDG de Volkswagen, Oliver Blume, qui a conservé son rôle précédent à la tête de Porsche, conservera ce double rôle.

Dans le cadre de l'offre, 12,5% de Porsche ont été vendus à des investisseurs sous la forme d'actions sans droit de vote. Dans le cadre de la transaction, 12,5% plus une action avec droit de vote ont été achetées avec une prime de 7,5% par Porsche Automobil Holding SE, représentant les familles Porsche et Piech, descendants du pionnier de l'automobile Ferdinand Porsche. Leur participation est également l'actionnaire majoritaire de Volkswagen avec 53 % des actions avec droit de vote.

Volkswagen a repris Porsche en 2012 après que Porsche a fait une offre ratée sur Volkswagen et s'est retrouvée criblée de dettes.

Le produit total de la vente des deux blocs d'actions s'est élevé à 19,5 milliards d'euros. De ce montant, 49 % seront versés sous forme de dividende aux actionnaires de Volkswagen. Le reste est laissé à VW pour financer ses investissements dans les technologies futures.

Le PDG du constructeur automobile Porsche, Oliver Blume, sonne la cloche lors du début de l'introduction en bourse de Porsche à la bourse de Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Le PDG du constructeur automobile Porsche, Oliver Blume, touche la statue du taureau au début de l'introduction en bourse de Porsche à la bourse de Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Les voitures Porsche sont alignées devant la bourse au début de la cotation de Porsche à Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Devant une Porsche 356. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Une Porsche Taycan électrique est garée derrière la statue du taureau devant la bourse de Francfort, en Allemagne, le mercredi 28 septembre 2022. Le constructeur automobile allemand Volkswagen organise une offre d'actions pour une participation minoritaire dans sa division de luxe, Porsche. Les actions devraient commencer à se négocier jeudi. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Les voitures Porsche sont alignées devant la bourse au début de la cotation de Porsche à Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Le PDG du constructeur automobile Porsche, Oliver Blume, se tient devant la statue du taureau au début de l'introduction en bourse de Porsche à la bourse de Francfort, en Allemagne, le jeudi 29 septembre 2022. Crédit :AP Photo/Michael Probst
Une Porsche Taycan électrique est garée derrière la statue de l'ours devant la bourse de Francfort, en Allemagne, le mercredi 28 septembre 2022. Le constructeur automobile allemand Volkswagen organise une offre d'actions pour une participation minoritaire dans sa division de luxe, Porsche. Les actions devraient commencer à se négocier jeudi. Crédit :AP Photo/Michael Probst

Volkswagen peut utiliser cet argent pour investir dans de nouvelles usines, technologies et secteurs d'activité alors que l'industrie automobile mondiale se tourne vers les véhicules électriques conformément à l'accent mondial mis sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre qui modifient le climat et que le développement de logiciels joue un rôle de plus en plus important dans ce changement.

L'accord se classe parmi les plus grandes offres d'actions d'Europe - derrière le service public d'électricité italien Enel en 1999, évalué à 16,6 milliards de dollars, et Deutsche Telekom en 1996, évalué à 12,5 milliards de dollars, selon les chiffres compilés par le fournisseur de données sur les marchés financiers Refinitiv. + Explorer plus loin