Les robots-conseillers existent depuis suffisamment longtemps pour que la question n'est plus de savoir si vous devez confier vos décisions d'investissement à un ordinateur. Maintenant, la question est :pourquoi pas vous ?
Le succès de Wealthfront and Betterment, deux startups qui ont contribué à lancer la tendance, a dirigé des sociétés d'investissement traditionnelles, notamment Vanguard, Schwab et Fidelity ont ajouté des services de robo-conseil ces dernières années. Selon le robot-conseiller, vous pouvez également avoir accès à des conseillers financiers humains, investissements socialement responsables et récolte de pertes fiscales pour aider à réduire les factures d'impôt.
Ce n'est pas, et ne l'a jamais vraiment été, un produit de niche réservé aux millennials satisfaits de la technologie. Depuis le début, les investisseurs de tous âges ont repéré les avantages significatifs de laisser les ordinateurs gérer leurs portefeuilles. Parmi eux:
LES ROBO-ADVISERS SONT PAS CHER
Les robots-conseillers, également appelés conseillers financiers automatisés, utilisent des algorithmes informatiques pour investir votre argent et rééquilibrer les portefeuilles au besoin pour atteindre vos objectifs. Les robots utilisent généralement des fonds négociés en bourse à très faible coût et facturent des frais de gestion annuels d'environ 0,25%, pour un coût global pouvant atteindre moins de 0,5%.
Comparons cela aux coûts d'investissement traditionnels, qui peut être de 1% ou même plus en plus des frais de gestion annuels. Il n'est pas rare que les investisseurs paient 2 % ou plus par an, une fois tous les coûts pris en compte.
C'est une grosse affaire, puisque les coûts ont un impact énorme sur vos rendements ultimes et font partie des quelques facteurs que vous pouvez réellement contrôler.
Disons que vous investissez 10 $, 000 et les rendements du marché sont en moyenne de 7 % au cours des 30 prochaines années. Si vous perdez 2% en frais, votre investissement atteindrait environ 45 $, 000. Mais si vos frais ne sont que de 0,5%, votre investissement pourrait atteindre 70 $, 000.
LES ROBO-ADVISERS NE SONT PAS CONFLITS
Les robots-conseillers ne vous placeront pas dans un investissement qui coûte plus cher ou qui fonctionne moins bien que les alternatives disponibles, car ils gagneront une commission plus élevée ou un voyage gratuit à Aruba.
Cela arrive encore trop souvent avec les conseillers humains. Les régulateurs américains ont jusqu'à présent résisté aux appels à imposer une norme fiduciaire universelle, ce qui obligerait les conseillers financiers à faire passer les intérêts de leurs clients avant les leurs.
Les services de robot-conseil ne sont pas parfaits. En décembre 2018, la SEC a annoncé un règlement avec Wealthfront pour avoir fait de fausses déclarations sur son service de collecte de pertes fiscales. La récolte de pertes fiscales permet aux gens de reporter leurs factures d'impôts en vendant un investissement perdant pour compenser le profit d'un investissement gagnant. Mais l'achat d'un investissement « essentiellement identique » trop tôt après la vente d'un perdant peut amener l'IRS à refuser la déduction. Wealthfront n'a pas correctement surveillé les comptes par rapport à de telles « ventes de lavage, " qui s'est produite dans 31 % des comptes avec une récolte de pertes fiscales sur une période de trois ans, dit la SEC.
Mais un rapide défilement des autres mesures d'application de la SEC l'année dernière montre que c'est loin d'être la pire chose qui puisse arriver à un investisseur. Des stratagèmes de Ponzi d'un milliard de dollars aux agents de change payés pour orienter les gens vers des fonds à coût élevé, les humains représentent un danger beaucoup plus grand pour les investisseurs.
LA GESTION DES INVESTISSEMENTS N'EST PAS UN CONSEIL FINANCIER
Les robots-conseillers peuvent ne pas être la meilleure option pour les personnes qui peuvent paniquer et vendre en période de ralentissement. Ces personnes peuvent avoir besoin de conseillers financiers humains pour leur tenir la main et les dissuader d'une mauvaise décision. Aussi, vous n'avez probablement pas accès à une option robo dans votre 401 (k) - du moins pas encore. (Votre prochaine meilleure option peut être un fonds commun de placement à date cible, lequel, comme un robot, effectue la répartition des investissements et le rééquilibrage pour vous.)
Autrement, la plupart des gens devraient au moins envisager un robot-conseiller, et c'est vrai même s'ils ont aussi besoin de conseils en planification financière.
La distinction entre la gestion des investissements et la véritable planification financière est souvent perdue. Ce n'est pas surprenant, puisque les planificateurs financiers qui donnent des conseils complets facturent souvent un pourcentage des investissements qu'ils gèrent. De même de nombreux courtiers en valeurs mobilières, qui peuvent offrir des conseils financiers en plus de leur activité principale de gestion de placements.
Mais la plupart de la gestion des investissements est une marchandise, tant que bon, individualisé, des conseils complets de planification financière peuvent être inestimables et ne peuvent pas être reproduits par un ordinateur.
Cela peut avoir du sens, en d'autres termes, payer une prime pour des conseils financiers de qualité qu'un robot ne peut pas offrir. Cela n'a pas de sens de payer un supplément pour un service qu'un robot pourrait faire mieux.
© 2019 La Presse Associée. Tous les droits sont réservés.
