Les crypto-monnaies comme le bitcoin sont basées sur des systèmes censés être intrinsèquement protégés contre la fraude. Pourtant, le ministère américain de la Justice a ouvert une enquête criminelle sur la manipulation des prix du bitcoin. Comment ce genre d'activité est-il possible ?

De la recherche de blockchain et de crypto-monnaies au cours des trois dernières années, Je sais que les systèmes blockchain ont des fonctionnalités de sécurité immuables. Par exemple, si je t'envoyais une certaine quantité de bitcoin, et que cette transaction a été enregistrée dans le grand livre de la blockchain, Je ne pouvais pas forcer le système à rendre cet argent. La technologie elle-même empêche l'annulation de la transaction.

Mais cela n'est vrai que si des transactions ont lieu au sein du système. Et il existe d'autres éléments des technologies de crypto-monnaie qui facilitent réellement la fraude.

Négocier des bitcoins comme des actions

Certains des problèmes sur lesquels enquête le ministère de la Justice semblent être dus au fait que les passionnés de bitcoins ne traitent pas les crypto-monnaies comme un moyen de paiement comme le dollar. Plutôt, ils se comportent comme si les bitcoins et leurs semblables étaient des actifs spéculatifs comme les actions et les obligations. Ils passent donc des commandes pour acheter des bitcoins à l'avance, seulement plus tard en complétant l'affaire. Un type de fraude sur lequel les enquêteurs se penchent s'appelle « usurpation d'identité, " dans lequel les gens passent des commandes mais les annulent avant que la transaction ne soit finalisée - souvent sans même avoir à payer de frais de service. Cela donne l'impression qu'il y a plus de demande pour le bitcoin qu'il n'y en a en réalité, augmenter la valeur de chaque bitcoin.

Ce type de manipulation est possible avec presque tous les types d'actifs. Le bitcoin est plus sensible que les actions ou les obligations car si peu de gens détiennent de grandes quantités de bitcoins. Le plus grand 1, 000 comptes bitcoin détiennent 40 pour cent de tous les bitcoins existants - avec près de 20 pour cent détenus dans seulement 100 comptes.

De nombreuses personnes qui possèdent de grandes quantités de bitcoins font partie de la communauté des crypto-monnaies depuis plusieurs années et se connaissent. Ils peuvent prendre des mesures coordonnées pour augmenter ou diminuer les prix - et parce qu'il n'y a pas de véritable réglementation des marchés des crypto-monnaies, ce n'est peut-être même pas illégal pour eux de le faire.

Il y a moins de protections pour le trading de crypto-monnaie, en partie parce qu'il est si nouveau. Par exemple, une forte volatilité des cours boursiers déclencherait des « disjoncteurs » aux États-Unis, l'arrêt des échanges et la réinitialisation des prix pour limiter les pertes des investisseurs. Les marchés de crypto-monnaie n'ont pas de tels mécanismes intégrés.

Exploiter l'anonymat

Un autre type de fraude sur lequel enquête le ministère de la Justice s'appelle "wash trading, " dans lequel une personne met en place ce qui ressemble à un accord d'achat et de vente légitime, mais fait réellement l'affaire avec lui-même. Cela donne l'impression qu'il y a plus d'activité sur le marché qu'il n'y en a en réalité, augmentant artificiellement la demande et la valeur.

N'importe qui peut avoir autant de comptes de crypto-monnaie qu'il le souhaite. Et de nombreux systèmes basés sur la blockchain gardent l'identité des utilisateurs anonyme. Les transactions elles-mêmes - si elles se produisent réellement - sont enregistrées et consultables publiquement, mais les comptes concernés ne sont identifiés qu'avec des adresses bitcoin, qui sont de longs codes alphanumériques comme "1ExAmpLe0FaBiTco1NADr3sSV5tsGaMF6hd."

Cet anonymat peut rendre très difficile la preuve de l'existence d'échanges de fonds et incite les forces de l'ordre à identifier et à attraper les fraudeurs. Lors d'une audience au Congrès en juin 2017, un ancien procureur fédéral a parlé d'enquêtes sur la crypto-monnaie révélant un compte créé par une personne prétendant être "Mickey Mouse" vivant au "123 Main Street".

Renforcement de la surveillance

Certains pays commencent à réguler les marchés des crypto-monnaies, soit dans le cadre des réglementations existantes ou nouvelles. En 2015, par exemple, une enquête fédérale a révélé que la société américaine de crypto-monnaie Ripple Labs n'avait pas correctement suivi les lois et règles anti-blanchiment d'argent concernant l'obtention d'informations d'identification client précises.

En mai 2018, 40 juridictions, dont des États américains, Les provinces canadiennes et les régulateurs nationaux des deux pays ont lancé une enquête officielle intitulée « Opération Cryptosweep, " pour réprimer le commerce frauduleux de crypto-monnaie. Ils ont ouvert jusqu'à 70 enquêtes et mis en garde environ 35 entreprises contre une violation potentielle des lois sur les valeurs mobilières.

La grande majorité des échanges de crypto-monnaie, cependant, se produit dans des pays avec peu de réglementations et une application laxiste. Par exemple, de début 2014 à début 2017, environ 90% des échanges mondiaux de bitcoins se sont déroulés via des échanges chinois de crypto-monnaie. Au moins certaines de ces entreprises auraient faussement gonflé les volumes de transactions pour attirer de nouveaux clients. La Chine a depuis interdit le commerce de crypto-monnaie en ligne, mais les gens trouvent des failles.

Les problèmes se déplaceront probablement vers d'autres pays qui manquent de règles strictes, qui souligne l'importance de la coopération internationale dans les enquêtes. Les crypto-monnaies sont un phénomène mondial; les nations du monde – en particulier celles qui ont beaucoup d'activités commerciales – devront travailler ensemble pour protéger les consommateurs.

Cet article a été initialement publié sur The Conversation. Lire l'article original.