De nouvelles recherches montrent que la sélection d'un fonds de retraite ciblé qui se termine par un zéro pourrait avoir un impact négatif sur votre épargne-retraite.
L'étude, publié en ligne dans le Journal of Consumer Research , ont identifié un biais ou une tendance « zéro » pour les individus à sélectionner des fonds de retraite se terminant par zéro par rapport aux fonds se terminant par cinq. Ce biais zéro affecte le montant de la contribution des personnes à l'épargne-retraite et conduit à un portefeuille d'investissement avec un niveau de risque incompatible, ce qui peut réduire considérablement le patrimoine total à la retraite, les résultats montrent.
Wei Zhang, Kingland Faculty Fellow in Business Analytics et professeur agrégé de marketing au Ivy College of Business de l'Iowa State University, et co-auteurs Ajay Kalra, Université du riz ; et Xiao Liu, L'Université de New York, analysé les données d'une société d'investissement financier mondiale qui comprenait 84, 600 comptes individuels, soit près de la moitié de l'échantillon investi dans des fonds ciblés. Les chercheurs ont découvert que les investisseurs nés dans des années se terminant en huit ou neuf ans ont tendance à sélectionner des fonds ciblés qui arrivent à échéance plus tôt qu'ils n'ont l'intention de prendre leur retraite.
D'après les résultats, environ 34 % des personnes nées au cours des années se terminant avec huit ou neuf fonds de retraite anticipée sélectionnés et toutes finissent dans une situation financière plus mauvaise. Environ 29 % des personnes nées dans des années se terminant par zéro à deux dates de fonds sélectionnées qui sont postérieures à la date prévue de leur retraite et finissent mieux, sauf pour ceux qui ont une aversion pour le risque.
L'un des avantages d'un fonds de retraite ciblé est qu'il rééquilibre automatiquement le portefeuille au fil du temps, diminuer le pourcentage investi en actions et augmenter le pourcentage investi en obligations. Cela réduit le risque à mesure que l'investisseur approche de la retraite.
« Les fonds ciblés offrent une approche d'investissement « définissez-le et oubliez-le », qui est populaire pour les consommateurs qui ne veulent pas naviguer dans la prise de décision financière, " dit Zhang. " Cependant, cette décision initiale de choisir un plan ciblé a des implications."
Les chercheurs ont également examiné plusieurs facteurs démographiques pour lesquels la probabilité de « biais zéro » était plus forte. Ils ont trouvé des hommes, les personnes âgées et celles qui ont des revenus plus élevés sont plus susceptibles de démontrer le biais. Les investisseurs qui ont participé à un programme de planification financière de 30 minutes étaient moins susceptibles de présenter une tendance au biais zéro, dit Zhang.
Implications sur la richesse
Dans le journal, les chercheurs ont expliqué comment le biais zéro affecte la richesse accumulée :
Atténuer le biais
Les résultats indiquent que le biais est le résultat de calculs imprécis, en arrondissant spécifiquement vers le haut ou vers le bas pour estimer l'âge de la retraite. En comprenant ce biais et son lien avec les années de naissance, les conseillers financiers peuvent mieux informer les investisseurs de leurs choix.
« Étant donné que de nombreuses personnes choisissent des fonds de retraite ciblés pour leur portefeuille de retraite, les enseignements de notre article aideront les sociétés de services financiers et les consommateurs à améliorer le bien-être financier des investisseurs, " dit Zhang.
