Après que l'ouragan Katrina a dévasté la Nouvelle-Orléans il y a une douzaine d'années, il y a eu une chute brutale et immédiate de l'endettement personnel des habitants des quartiers les plus inondés de la ville, selon une nouvelle étude de la Case Western Reserve University.

Encore, le principal moteur de cette réduction de la dette - l'utilisation de l'assurance contre les inondations pour rembourser les hypothèques des maisons endommagées, plutôt que de les reconstruire ou de les réparer - peut en fin de compte nuire à la reprise de la ville, suggère l'étude.

« Bien que le remboursement de la dette hypothécaire soit généralement perçu comme un élément positif, si les propriétaires font cela et déménagent, cela pourrait alors ralentir la reconstruction des quartiers, surtout si les résidents sont plus susceptibles de revenir quand d'autres le font, " a déclaré Justin Gallagher, professeur assistant d'économie et co-auteur de l'étude, publié ce mois-ci dans le American Economic Journal :Politique économique .

Les résidents de la Nouvelle-Orléans avec des prêteurs hypothécaires locaux étaient plus susceptibles de reconstruire leurs maisons, une bouée pour les quartiers.

Mais la propension à rembourser les hypothèques – et à ne pas reconstruire – était particulièrement élevée dans les quartiers les plus inondés.

« Les habitants de ces zones étaient ceux qui devaient prendre la décision difficile de reconstruire ou de rembourser leurs dettes, " a déclaré Gallagher. " Et les résidents de ces zones avec des sociétés de prêts hypothécaires non locales étaient beaucoup plus susceptibles de choisir de réduire la dette que de reconstruire. " Dans de nombreux cas, les prêteurs doivent approuver la façon dont les propriétaires utilisent les paiements d'assurance contre les inondations et peuvent créer des conditions et des pressions sur la façon dont l'argent est dépensé.

"Les résultats suggèrent que le nombre plus élevé d'hypothèques fournies par les prêteurs locaux peut avoir un impact plus positif sur le réaménagement d'une communauté après une catastrophe naturelle, " a déclaré Gallagher.

Après Katrina, les nouvelles hypothèques des prêteurs non locaux ont fortement chuté, par rapport à celles des prêteurs locaux.

Causant environ 108 milliards de dollars de dommages matériels, L'ouragan Katrina a frappé la Nouvelle-Orléans le 29 août 2005 et a inondé 85 pour cent de la ville après que ses digues aient été brisées par une tempête et des eaux côtières.

Aux Etats-Unis., plus de 200 catastrophes météorologiques et climatiques ont dépassé le milliard de dollars de dommages depuis 1980, avec un coût total supérieur à 1,2 billion de dollars, selon la National Oceanic and Atmospheric Administration.

Encore, on sait relativement peu de choses sur la façon dont les personnes touchées par les catastrophes naturelles font face au choc financier qui en résulte, dit Gallagher, bien que le gouvernement américain ait de nombreux programmes de longue date pour le faire.

Après Katrina, les chercheurs ont découvert que les résidents les plus inondés utilisaient des cartes de crédit pour des montants modestes, entraînant une augmentation temporaire moyenne de 15 pour cent, ou 500 $, en nouvelle dette de carte de crédit. (Bien que, il y avait des preuves d'un resserrement global du marché du crédit pour les résidents inondés.)

En outre, deux mesures générales de la santé financière—les taux de défaillance de la dette et les cotes de crédit—ont montré des augmentations de courte durée et modestes :par rapport aux résidents non inondés, pendant les trois mois suivant Katrina.

Daniel Hartley, économiste politique à la Federal Reserve Bank de Chicago, co-auteur de l'article.