L'inflation est causée par l'augmentation d'une situation économique causée par une augmentation de la masse monétaire ou une augmentation rapide des coûts de production. Si un gouvernement imprime trop de monnaie, les prix augmentent pour répondre à l'offre croissante d'argent. Dans l'inflation basée sur l'augmentation des coûts de production, les coûts de production croissants sont répercutés dans un prix final en hausse.

Hausse des prix

L'inflation est définie comme une augmentation du prix moyen des biens et services, non y compris les salaires, qui ne sont pas compensées par des augmentations de revenus. Ces hausses de prix peuvent avoir lieu au fil du temps ou être un événement ponctuel.

Diminution du pouvoir d'achat

Augmenter les prix sans augmenter proportionnellement le revenu personnel ou d'entreprise signifie que la monnaie qui souffre de l'inflation a un pouvoir d'achat inférieur. Moins de biens et de services sont disponibles pour une somme d'argent donnée, ce qui rend les gens et les entreprises financièrement plus pauvres.

Dépenses accrues

Dans certains cas, la crainte d'une hausse des prix peut inciter les gens à dépenser plus . Cette augmentation des dépenses ajoute aux problèmes inflationnistes car elle augmente la demande sur un approvisionnement limité en produits et services, augmentant ainsi les prix.

Diminuer l'épargne

Parce que les gens et les entreprises peuvent avoir peur que la valeur de l'argent continuera à diminuer et que les prix continueront à augmenter, l'augmentation des dépenses au cours de l'inflation entraîne une diminution du taux d'épargne.

Valeur des obligations à la baisse

Les obligations sont généralement émises à taux fixe. Si une obligation est émise à 5,25% et que le taux d'inflation, ou la perte de valeur monétaire, est de 8%, le détenteur d'obligations perdra en fait 2,75% par an en détenant la caution. Les personnes et les entreprises qui détiennent des obligations en tant qu'investissements perdent non seulement le pouvoir d'achat de l'argent qu'elles détiennent, mais elles pourraient également perdre de l'argent sur leurs investissements auparavant sécurisés.

Thésaurisation

Les augmentations rapides des prix peuvent parfois thésaurisation des produits de base. Cela est parfois dû à la crainte de hausses de prix, mais aussi parfois aux spéculateurs qui achètent de grandes quantités de produits de base dans l'espoir qu'ils augmenteront en prix et en valeur.

Hyperinflation

Hyperinflation est une condition économique où le taux d'inflation est supérieur à 100%. En fait, le taux d'inflation pourrait être beaucoup plus élevé. Par exemple, selon la Concise Encyclopedia of Economics, l'hyperinflation en Hongrie entre août 1945 et juillet 1946 atteignait en moyenne 19% par jour, ce qui représente 19 000% par mois. Un article coûtant 1 $ le 1er août 1947 coûterait 19 $ le 2 août 1947 et 19 000 $ le 30 août 1947.