Deux régimes fiscaux étroitement liés ont aidé les banques et les investisseurs à éviter l'impôt ou même à détourner des liquidités directement des trésors européens pour un total de milliards de plus qu'on ne le pensait auparavant, une enquête menée par 19 médias a révélé jeudi.

Les transactions dites « cum-ex » et « cum-cum » – des transactions boursières complexes à l'époque où les entreprises versent des dividendes – ont coûté aux contribuables jusqu'à 55 milliards d'euros (63 milliards de dollars) en pertes de revenus ou en fraude pure et simple depuis 2001.

Les programmes ont été découverts pour la première fois en Allemagne en 2012.

Mais au-delà de la plus grande économie d'Europe, L'enquête de jeudi a trouvé des preuves des pratiques en France, Espagne, Italie, les Pays-Bas, Danemark, La Belgique, L'Autriche, Finlande, Norvège et Suisse.

Comptant pour l'essentiel du total à 46 milliards d'euros, l'évasion fiscale "cum-cum" techniquement légale exploite un traitement différent des actionnaires nationaux et étrangers.

Les investisseurs étrangers détenant des actions dans une entreprise vendent temporairement les actions à une banque basée dans le même pays que l'entreprise avant le jour où le dividende est payé.

Cela leur permet d'échapper à des impôts plus élevés sur le dividende facturé aux actionnaires de l'étranger, avant de racheter leurs avoirs rapidement par la suite.

De tels accords ont privé l'Allemagne de 24,6 milliards d'euros de recettes fiscales, France 17 milliards et Italie 4,5 milliards, selon l'enquête menée par le site de journalisme d'investigation Correctiv avec de grands médias comme la chaîne publique allemande ARD et le journal français Le Monde.

Enquêtes criminelles

Pendant ce temps, Les accords "cum-ex" clairement frauduleux attirent plus de parties dans une danse complexe autour du fisc.

Apparemment conçu par le célèbre avocat allemand Hanno Berger, la méthode cum-ex repose sur le fait que plusieurs investisseurs achètent et vendent entre eux des actions d'une entreprise le jour où l'entreprise verse son dividende.

Le stock change de mains si rapidement que les autorités fiscales sont incapables d'identifier qui est le véritable propriétaire.

Travailler ensemble, les investisseurs peuvent réclamer plusieurs dégrèvements pour l'impôt payé sur le dividende et se partager les bénéfices, le Trésor payant la facture.

Cette pratique a coûté à l'Allemagne 7,2 milliards d'euros, Danemark 1,7 milliard et Belgique 201 millions, l'enquête a trouvé.

Depuis 2012, six enquêtes pénales ont été ouvertes en Allemagne, notamment contre l'avocat fiscaliste Berger et plusieurs négociants en bourse.

L'administration fiscale norvégienne a déclaré à l'AFP avoir découvert une fraude d'une valeur de 580, 000 couronnes (70 $, 533 ou 61, 304 euros) en 2013 et bloqué plusieurs tentatives ultérieures après un avertissement du Danemark.

Le pays a depuis renforcé sa surveillance, il a ajouté.

Pendant ce temps, les procureurs danois étudient les pratiques fiscales concernant les dividendes depuis 2015 et examinent « s'il existe une base pour des poursuites pénales contre les personnes ou les entreprises impliquées, ", a déclaré le porte-parole Simon Gosvig.

Pierre Moscovici, Commissaire européen aux affaires économiques et financières, tweeté en réponse à l'enquête selon laquelle les autorités fiscales européennes devraient partager plus d'informations et améliorer la transparence.

« Si l'imagination des fraudeurs est sans limite, ma détermination l'est aussi !", a-t-il écrit.

© 2018 AFP