L'irlandais Shire Pharmaceuticals a été confronté jeudi à la perspective d'une guerre d'enchères après avoir rejeté une prise de contrôle de 60 milliards de dollars du japonais Takeda, comme le fabricant de Botox Allergan a révélé qu'il réfléchissait à une offre.

Comté, qui est basée à Dublin mais cotée à Londres, a déclaré dans un communiqué qu'il avait rejeté trois approches de rachat de Takeda parce qu'elles "sous-évaluaient toutes de manière significative la société, ses perspectives de croissance et son pipeline ».

La dernière offre en espèces et en actions de Takeda valorise Shire à 42 milliards de livres sterling (60 milliards de dollars, 48 milliards d'euros) et a été lancé à l'équivalent de 46,50 £ par action.

L'accord représenterait la plus grande prise de contrôle jamais réalisée par Takeda, selon les médias japonais.

"Takeda... confirme que le 12 avril, elle a fait une proposition révisée au conseil d'administration de Shire pour acquérir la totalité du capital social émis et à émettre de Shire, ", a déclaré le groupe japonais basé à Osaka dans un communiqué.

"Takeda a par la suite été informé que le conseil d'administration de Shire avait rejeté sa proposition. Des discussions entre les parties concernant une offre potentielle sont en cours."

Shire a ajouté que ses conseillers ont entamé un dialogue avec Takeda pour discuter « si un autre, plus attirant, proposition pourrait être à venir".

Allergan envisage l'inclinaison

Peu de temps après, son collègue, le géant pharmaceutique basé à Dublin, Allergan, a annoncé qu'il envisageait également une prise de contrôle de Shire.

"Allergan confirme qu'il est aux premiers stades de l'examen d'une éventuelle offre pour Shire, ", a-t-il déclaré dans son communiqué.

"Aucune offre n'a été faite. Il ne peut y avoir aucune certitude qu'une offre sera faite ni quant aux conditions dans lesquelles une telle offre serait faite.

La nouvelle a fait grimper le cours de l'action de Shire jusqu'à 42 £ sur l'indice FTSE 100 en hausse de Londres.

Cependant, il a réduit les gains dans les transactions de fin d'après-midi pour terminer à 39,75 £, en hausse de 5,89 % par rapport au niveau de clôture de mercredi. C'était nettement inférieur à la dernière offre de Takeda.

"Nous pourrions voir une guerre d'enchères sur nos mains car Allergan serait intéressé à soumissionner pour Shire, " a noté David Madden, analyste chez CMC Markets.

"Cela arrive à un moment où Shire a rejeté une offre de Takeda. Le secteur pharmaceutique est sujet à ce genre de jeu - où les prises de contrôle sont une méthode d'expansion efficace, épique lorsque les brevets s'épuisent."

Il a ajouté:"Allergan est relativement léger en espèces et lourdement endetté, il n'y a donc aucune garantie (que son offre) se concrétisera."

Les actions de Shire avaient également grimpé en flèche dans les échanges tôt le matin à la Bourse de Londres alors que des rumeurs de l'accord commençaient à émerger.

Les actions d'Allergan ont baissé de plus de 5% à la mi-journée à New York.

La nouvelle intervient après que Shire a annoncé lundi la vente de sa division cancer à son homologue français Servier pour 2,4 milliards de dollars alors qu'elle décharge des actifs non essentiels.

Rafale de fusions et acquisitions

La nouvelle de jeudi intervient au milieu d'une vague d'activités de fusion et acquisition (M&A) dans l'industrie pharmaceutique, à l'heure où les acteurs traditionnels voient leurs profits érodés par la concurrence des médicaments génériques.

Les fabricants de médicaments japonais en particulier sont confrontés à des pressions sur le marché intérieur alors que le gouvernement tente de réduire les prix de nombreux médicaments de marque et met davantage l'accent sur les génériques moins chers pour freiner les dépenses de santé alors que la population vieillit rapidement.

Takeda, dirigé par le Français Christophe Weber, a été activement à la recherche d'acquisitions à l'étranger.

En 2011, elle a racheté son rival suisse Nycomed pour 9,6 milliards d'euros (puis 13,6 milliards de dollars).

Cependant, certains analystes craignent qu'une offre publique d'achat de cette ampleur ne mette trop de pression sur les propres finances de Takeda.

Shire a ajouté jeudi que Takeda l'avait approché pour la première fois le 29 mars avec une offre initiale, qui a ensuite été révisé deux fois plus tôt ce mois-ci.

© 2018 AFP