Le ratio de test acide ou ratio rapide évalue la liquidité à court terme d'une entreprise et est calculé en divisant la trésorerie plus les équivalents de trésorerie par les passifs courants. Un ratio de un pour un signifie que l'entreprise pourrait payer ses factures et sa dette à court terme avec sa trésorerie ou ses actifs qu'elle peut rapidement convertir en espèces.
Le terme "test d'acide" vient du XVIIIe siècle lorsque le fait que l'acide nitrique a dissous d'autres métaux mais pas l'or a été utilisé pour valider les échantillons d'or. Les entreprises avec un ratio supérieur à un pour un sont considérées comme stables, bien que ce qui est considéré comme un bon ratio varie selon l'industrie. Une entreprise dont le ratio est sensiblement inférieur à un a de la difficulté à respecter ses obligations financières et peut être obligée de vendre des actifs pour rester solvable.
TL; DR (Trop long; n'a pas lu)
Calculez le ratio de test acide en additionnant la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entreprise et en les divisant par le montant des passifs courants. Un ratio supérieur à un signifie qu'une entreprise est solvable et peut respecter ses obligations financières à court terme. Un ratio inférieur à un signifie que l'entreprise peut être en difficulté financière et avoir du mal à payer ses factures. Il peut être amené à vendre certains actifs ou à retarder le paiement de ses fournisseurs pour rester solvable.
Calcul des ratios de test acide
Pour calculer le ratio de test acide, les actifs qui peuvent facilement être liquidés sont ajoutés au solde de trésorerie de l'entreprise . Selon l'industrie et les antécédents financiers de l'entreprise, ces actifs pourraient comprendre des comptes débiteurs et des placements liquides. Dans la définition la plus large, la norme clé est que les actifs doivent être disponibles en espèces dans un délai maximum de 90 jours, mais de nombreux calculs nécessitent des liquidités sur une période plus courte.
Pour le dénominateur du ratio, les passifs courants doivent être additionnés. Ceux-ci incluent toujours les comptes créditeurs, mais il peut également y avoir des prêts à court terme, des dividendes ou des marges de crédit. L'idée est de savoir ce qui doit être payé à court terme et de le comparer aux actifs rapides disponibles.
Parfois, les entreprises ont accès à un découvert bancaire qui améliorerait la solvabilité. Pour prendre en compte de tels cas, le ratio de test acide ajusté soustrait le découvert du passif, car certains d'entre eux peuvent être payés en utilisant le découvert au lieu d'utiliser des actifs rapides. L'effet de l'ajustement est d'élever le taux de test acide à un niveau plus favorable.
Comment le taux de test acide est utilisé
Les agents de crédit et les investisseurs utilisent le taux de test acide ou le rapport rapide comme raccourci pour déterminer la viabilité et la solvabilité d'une entreprise. Ils additionnent les montants des états financiers de l'entreprise pour voir s'il est prudent de prêter de l'argent à l'entreprise ou d'y investir. Si le taux d’acide est inférieur à un, souvent aucune analyse supplémentaire n’est nécessaire et aucun prêt ou investissement ne sera accordé.
Si un prêt est consenti, il a souvent des conditions concernant les finances de l’entreprise utilisant le taux d’acide. Par exemple, il peut y avoir une clause stipulant que le taux d’acidité restera supérieur à 1,25 pendant la durée du prêt. Il précisera peut-être que le ratio doit être calculé tous les 60 jours. Si le ratio tombe en dessous de 1,25, la banque peut demander le prêt, en demandant un remboursement avant que la situation ne se détériore davantage.
Les fournisseurs utiliseront également souvent le ratio de test acide pour déterminer s'il est sûr d'accorder un crédit ou si ils exigeront le paiement à la livraison. Normalement, si une entreprise est solvable, elle devrait avoir un rapport de test d'acide supérieur à un et les fournisseurs peuvent livrer des marchandises, émettre une facture et demander un paiement dans les 30 jours. Un ratio de test d'acide inférieur à un signifie que l'entreprise peut ne pas être là dans 30 jours ou, si c'est le cas, elle n'aura pas d'argent pour effectuer un paiement. Le test acide est un outil clé pour évaluer rapidement la viabilité financière d'une entreprise.
