Des chercheurs de la Norwegian School of Economics et de l'Université de Chicago ont publié un nouvel article dans le Journal of Marketing qui examine les exigences de paiement minimum par carte de crédit affectent les décisions des consommateurs sur le montant à payer pour chaque compte de dette.

De nombreux Américains ont reçu des paiements de relance liés au COVID. Avec près de 800 milliards de dollars de dettes de cartes de crédit impayées aux États-Unis, de nombreux consommateurs disent qu'ils prévoient d'utiliser ces paiements pour rembourser leurs dettes. Cependant, la meilleure façon de procéder n'est pas simple. La plupart des ménages endettés doivent choisir non seulement le montant à consacrer au remboursement de la dette, mais aussi les dettes à rembourser. Comment un coup de pouce de remboursement commun, le paiement minimum requis, affecte-t-il la décision du montant à payer pour chaque carte ? Les chercheurs constatent que les paiements minimaux amènent les consommateurs à répartir les remboursements plus uniformément sur les comptes de dette, même après avoir pris en compte les paiements minimaux eux-mêmes. Ils appellent cela "l'effet de dispersion des paiements minimums".

Bien que cette tendance puisse sembler inoffensive, elle amène les consommateurs à rembourser moins leurs dettes aux taux d'intérêt les plus élevés et à payer globalement plus d'intérêts. En d'autres termes, les consommateurs finissent par dépenser plus que nécessaire pour rembourser leurs dettes. Bien qu'il y ait probablement plusieurs causes à l'effet de dispersion, un facteur clé est que les consommateurs ont tendance à interpréter les exigences de paiement minimum comme des recommandations de payer plus que le montant minimum.

Étant donné que les sociétés de cartes de crédit et les régulateurs ont besoin d'exigences minimales de paiement par carte de crédit, une question importante est de savoir si nous pouvons aider les consommateurs à améliorer leurs choix de remboursement. Hirshman et Sussman proposent que, même en présence d'exigences de paiement minimum, la façon dont les entreprises affichent les informations sur les taux d'intérêt aux consommateurs peut accentuer ou minimiser l'effet de dispersion. L'étude utilise plusieurs expériences pour montrer comment différentes manières d'afficher ces informations affectent les décisions de remboursement.

Par exemple, un type d'affichage imite les relevés de carte de crédit papier standard où les participants doivent rechercher des informations sur le compte de carte de crédit. Cette version amène les consommateurs à payer le plus en frais d'intérêts. En revanche, un autre type d'affichage qui donne aux consommateurs des choix par défaut du paiement minimum, du montant total de la dette ou d'un « autre » montant a considérablement amélioré les stratégies de remboursement des consommateurs par rapport au relevé papier.

Lors de l'utilisation de cette version, les gens allouent plus d'argent à leur dette à taux d'intérêt le plus élevé et répartissent l'argent de manière moins uniforme entre les comptes. La recherche a des implications pour les décideurs politiques, les défenseurs des droits des consommateurs et les entreprises qui s'efforcent d'améliorer le bien-être financier des consommateurs. Premièrement, les entreprises peuvent avoir la possibilité d'aider les consommateurs à payer moins d'intérêts en regroupant les informations sur leurs dettes de carte de crédit. Comme l'explique Hirshman, "Nos résultats suggèrent que les consommateurs ont tendance à se concentrer sur les taux d'intérêt lorsqu'ils prennent des décisions d'allocation, mais ne le font pas assez. Un facteur qui contribue à cela est le paiement minimum, mais nous fournissons également des preuves que rendre les informations sur les intérêts des aides plus facilement disponibles également."

Deuxièmement, le marché peut fournir des produits de technologie financière pour faire économiser de l'argent aux consommateurs. "Par exemple", explique Sussman, "les consommateurs peuvent économiser de l'argent en versant une somme unique à une entreprise, puis en demandant à l'entreprise d'allouer cette somme forfaitaire au remboursement de la dette sur plusieurs comptes. En raison des taux d'intérêt élevés sur les dettes de carte de crédit, même en payant le l'entreprise, des frais peuvent réduire les coûts des consommateurs. » Certaines entreprises comme Tally proposent déjà des versions de ce service. Troisièmement, l'étude documente un coût supplémentaire pour le bien-être financier des consommateurs d'avoir plusieurs comptes de dettes.

Il y a eu une tendance récente à utiliser à la fois les mégadonnées et les enquêtes pour cartographier la santé financière des consommateurs. En raison de l'effet de dispersion, le nombre de comptes de carte de crédit qu'un consommateur possède et la mesure dans laquelle il concentre les paiements sur ses dettes aux intérêts les plus élevés peuvent être des mesures utiles à ajouter à ces efforts. Enfin, lorsque les décideurs politiques envisagent de modifier les relevés de carte de crédit, cette étude suggère qu'il est important de pré-tester la façon dont les consommateurs interprètent les changements. Les coups de coude utilisés par les décideurs politiques peuvent affecter la prise de décision des consommateurs de manière involontaire. Cela permettra aux décideurs politiques de produire les effets souhaités tout en évitant les conséquences imprévues.