Le Sharpe Ratio, créé en 1966 par le lauréat du prix Nobel William F. Sharpe, est une équation permettant de calculer la performance ajustée au risque d'un portefeuille d'actions. Le ratio détermine si le bénéfice d'un portefeuille peut être attribué à une réflexion correcte ou à un risque élevé. Plus le ratio est élevé, meilleur est le rendement du portefeuille après avoir été ajusté en fonction du risque. Alors qu'un certain portefeuille peut générer un grand profit, ce bénéfice peut être le résultat d'un risque énorme et potentiellement dangereux. Le calcul exact du ratio nécessite de soustraire le taux d'un investissement sans risque du rendement attendu du portefeuille, divisé par l'écart type du portefeuille:

(taux du rendement du portefeuille - taux sans risque) /écart type du portefeuille

Rendement moyen et écart-type

Indiquez les rendements annuels de votre portefeuille. Si votre portefeuille a cinq ans, commencez dès la première année. Par exemple:

2005: 12% 2006: -3% 2007: 9% 2008: -8% 2009: 6%

Calculer la moyenne des rendements du portefeuille en additionnant chaque pourcentage de retour et diviser par le nombre d'années.

Par exemple: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Ceci est le rendement moyen de votre portefeuille.

Soustraire chaque rendement individuel de l'année à partir du rendement moyen du portefeuille. Par exemple:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8 <

Par exemple: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Trouve la somme de l'écart quadratique de chaque année.

Par exemple: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8

Divisez la somme par le nombre d'années moins un.

Par exemple: 282.8 /4 = 70.7

Calculez la racine carrée de ce nombre.

Par exemple: 8.408

Ceci est l'écart-type annuel du portefeuille.

Ratio de Sharpe

Placez vos trois nombres dans l'équation de Sharpe Ratio.

Soustrayez le taux de risque Par exemple: (En utilisant les chiffres précédents et le taux de rendement d'une obligation d'État américaine à cinq ans) 3.2 - 1.43 = 0.3575

Div ide par l'écart-type.

Par exemple: 0.3575 /8.408 = 0.04252 (approximatif)

Voici votre ratio de Sharpe.