Institutions financières, comme les banques et les fonds de pension, ont un rôle clé à jouer dans les efforts visant à éviter un changement climatique dangereux. Et il ne s'agit pas seulement de réorienter les investissements vers les énergies renouvelables et les entreprises bas carbone, mais aussi pour renforcer la résilience et la stabilité de l'Amazonie brésilienne et des forêts boréales en Russie et au Canada, deux « éléments de basculement » connus dans le système terrestre. Ces éléments basculants ont également été appelés « Géants endormis », car une fois « éveillés », ils peuvent avoir des impacts cruciaux sur le climat mondial en devenant des émetteurs à grande échelle de dioxyde de carbone, par opposition au stockage du carbone dans le sol et la végétation.

C'est le message d'une nouvelle étude publiée dans le dernier numéro de Changement environnemental mondial .

« Contrairement aux approches classiques de la finance verte, nous élaborons les manières dont les acteurs financiers sont liés aux activités économiques qui modifient de grands écosystèmes d'une importance capitale pour la stabilisation du climat de la planète, " explique l'auteur Victor Galaz, directeur adjoint du Stockholm Resilience Centre de l'Université de Stockholm.

L'article est basé sur une étude réalisée par une équipe de chercheurs du programme Global Economic Dynamics and the Biosphere (GEDB) de l'Académie royale suédoise des sciences, le Stockholm Resilience Centre de l'Université de Stockholm, l'Université nationale australienne et l'Université de Groningen aux Pays-Bas.

"Notre recherche nous permet d'identifier un petit ensemble d'acteurs financiers internationaux qui peuvent influencer la stabilité climatique en détenant des actions dans des secteurs économiques qui modifient à la fois la forêt amazonienne et les forêts boréales, " dit la co-auteur Beatrice Crona, Directeur exécutif de GEDB et chercheur au Stockholm Resilience Centre.

Ces institutions financières sont appelées « Géants financiers » dans la nouvelle étude qui explore également comment les incitations et les contre-incitations influencent actuellement leur potentiel à renforcer ou à saper la stabilité du climat.

"L'étude est la première du genre à lier les données sur les investisseurs mondiaux et la science sur les points de basculement dans le système Terre, ", explique le co-auteur Will Steffen de l'Université nationale australienne de Canberra.

Le rôle central des investisseurs

Au cours des dernières décennies, les scientifiques ont commencé à utiliser le terme « éléments de basculement » ou « géants endormis » pour décrire un nombre limité de biomes et de processus sur la planète qui sont exceptionnellement importants pour maintenir la stabilité climatique mondiale. Ces biomes et processus peuvent changer rapidement lorsque les pressions humaines atteignent un niveau critique. La nouvelle étude rend explicites les liens entre l'actionnariat, investisseurs institutionnels mondiaux et deux de ces éléments de basculement :la forêt amazonienne et les forêts boréales de Russie et du Canada.

« Nous nous concentrons sur ces zones boisées car elles représentent des éléments de basculement très vulnérables au basculement dans les prochaines décennies, et où le secteur financier joue un rôle crucial, " explique Victor Galaz.

Cela implique que le système financier peut fournir un levier important pour aider à assurer la stabilité de ces éléments de basculement à court et à long terme.

L'étude conclut que la forêt amazonienne, les forêts boréales et autres éléments de basculement sont désormais des risques systémiques pour le système financier mondial. Si la dynamique interne de ces grandes régions change, conduisant à l'émission de grands volumes de carbone dans l'atmosphère à partir des sols et de la végétation, alors stabiliser le climat à l'avenir deviendra nettement plus difficile, affectant à son tour la stabilité financière.

Une poignée d'actionnaires

Comme le montre l'étude, les investissements financiers contribuent déjà aujourd'hui à des activités économiques qui poussent certains Géants endormis vers leurs points de basculement. Par exemple, les investisseurs fournissent des capitaux à, ou détenir des actions, entreprises qui produisent du soja, du bœuf, le bois et d'autres produits qui nécessitent une déforestation et une dégradation des forêts à grande échelle.

Les auteurs constatent qu'une poignée d'actionnaires détiennent des actions substantielles dans les plus grandes entreprises des secteurs les plus importants. La détention totale de ces investisseurs dépasse le seuil de 10 % dans trois sociétés sur huit en Amazonie, cinq sur seize dans les forêts boréales canadiennes, et trois sur cinq dans les forêts boréales russes, ils écrivent.

Ces investisseurs institutionnels d'envergure mondiale sont appelés « Géants financiers » par les auteurs car ils ont un pouvoir important mais non réalisé d'influencer la résilience de plusieurs des « Géants endormis » de la planète.

« Les investisseurs disposent de plusieurs moyens pour influencer les entreprises de leur portefeuille :Ils peuvent exiger l'atteinte d'objectifs explicites en matière de reboisement et de réhabilitation, ainsi que la protection et l'amélioration de la biodiversité. Ils peuvent également menacer de manière crédible de se séparer des entreprises au cas où les intérêts et les objectifs seraient trop éloignés les uns des autres. Outre les atteintes à la réputation, cela peut affecter le coût des fonds propres pour les entreprises cédées, " dit Bert Scholtens de l'Université de Groningue.

En conclusion, l'étude souligne que la finance ne peut être rendue seule responsable d'une transition vers la durabilité climatique, mais le secteur joue un rôle essentiel. Un leadership plus responsable pourrait contribuer de manière significative à une meilleure gestion de ces grandes forêts, et ainsi contribuer à la stabilité climatique.