Scientifiques de la City University of New York (CUNY) et de l'Université Harvard, en partenariat avec UBS Asset Management, ont développé un cadre scientifique pour éclairer les décisions d'investissement qui contribuent positivement à la gestion durable de l'environnement et au bien-être humain. Parmi les bénéficiaires figurent les Objectifs de développement durable des Nations Unies qui promeuvent l'accès à l'eau potable, maintenir la santé humaine, sécurité alimentaire et protection de la biodiversité.

Le groupe de recherche dirigé conjointement par le Dr Charles J. Vörösmarty, directeur fondateur de l'Initiative des sciences de l'environnement à l'Advanced Science Research Center (ASRC) au Graduate Center, CUNY et le Dr John D. Spengler, le professeur Akira Yamaguchi de santé environnementale et d'habitation humaine au Harvard T.H. École de santé publique Chan, décrit à la fois la vision stratégique globale et le cadre de travail de l'équipe dans un article du forum sur les politiques publié dans la revue Science le 2 février. Les investissements respectueux de l'environnement aux États-Unis représentent désormais un cinquième de tous les actifs gérés par des professionnels dans ce pays, avec une expansion rapide de ce pool d'actifs prévue pour de nombreuses années à venir.

« D'autres cadres de mesure de la durabilité de l'entreprise se concentrent sur la façon dont les processus de production internes de l'entreprise au niveau des installations soutiennent l'intégrité environnementale ou les bénéficiaires humains, mais donnent des indications limitées pour évaluer l'impact à long terme des pratiques commerciales, " a déclaré Vörösmarty. " Le cadre que nous proposons s'appuie sur des mesures scientifiques pour aider les investisseurs à évaluer comment les actions des entreprises, les produits et services soutiennent l'environnement et le bien-être humain. En effet, c'est un nouveau calcul pour l'investissement durable."

Les équipes de recherche de CUNY et de Harvard testent ce cadre en analysant les avantages environnementaux et sanitaires d'un portefeuille d'actions publiques de 2,1 milliards de dollars géré par UBS Asset Management pour le compte de PGGM, le fonds de pension néerlandais. Quatre enjeux sont envisagés :l'eau, atténuation du changement climatique, la santé humaine et la sécurité alimentaire.

L'équipe a tiré parti des avancées récentes dans plusieurs disciplines scientifiques, y compris l'observation et la modélisation de la Terre, épidémiologie, et la santé publique, et lié ces données aux données opérationnelles et financières de l'entreprise pour montrer comment les produits et services peuvent contribuer à des systèmes environnementaux et humains plus durables. La recherche suggère une nouvelle façon d'évaluer la durabilité des entreprises pour les investisseurs, qui s'intéressent de plus en plus à cette approche d'investissement. Une clé est de fournir systématiquement, transparent, et des mesures vérifiables de succès basées sur des approches scientifiques bien acceptées, contrairement à l'auto-divulgation des actions bénéfiques qui sont généralement revendiquées par les entreprises elles-mêmes.

« Nous devons recadrer le développement durable en termes de construction de notre naturel collectif, capital humain et social, " Spengler a déclaré. " Pour ce faire, nos institutions financières ont besoin de signaux clairs indiquant que les biens et services des entreprises guérissent réellement les systèmes naturels et assurent le bien-être de la société. "

Le document présente des étapes pratiques vers la réalisation de cette vision d'investissement dans les efforts de durabilité décrite par les objectifs de développement durable des Nations Unies en proposant un espace de dialogue formel pour le partage d'informations et les meilleures pratiques, qui fédère le secteur financier avec les auditeurs, dirigeants d'entreprises et d'associations, et scientifiques.

« Les investisseurs institutionnels sont confrontés à une pression croissante pour investir de manière durable, et de mesurer les impacts environnementaux et sociaux positifs de leur portefeuille. Développer la bonne approche des objectifs de développement durable des Nations Unies nécessite une expertise au-delà de l'investissement fondamental, y compris la recherche scientifique, collecte et gestion des données, " a déclaré le Dr Dinah A. Koehler, directeur exécutif et responsable de la recherche au sein de l'équipe Sustainable Investor d'UBS Asset Management. « Le cadre de mesure d'impact révolutionnaire, développé en partenariat avec deux institutions académiques de premier plan, offre aux investisseurs une transparence sur l'impact de leurs portefeuilles sur des enjeux environnementaux et sociaux ciblés. »

Pour les investisseurs, ce travail fournit un système précieux pour évaluer les pratiques des entreprises, dont les impacts varient selon le contexte des opérations commerciales dans différentes régions et secteurs d'activité. Cela permet des comparaisons directes entre les entreprises, une considération importante lors de l'identification de la manière de réaliser des investissements ayant des impacts environnementaux et sociaux bénéfiques.

« Les mesures que nous avons développées sont conçues pour façonner les décisions d'investissement et pour transformer la façon dont les entreprises sont identifiées et choisies par les gestionnaires d'actifs, non seulement en fonction de leur rentabilité, mais également en tant que véritables contributeurs à la durabilité, " a déclaré Vörösmarty. " L'effet global de cette transformation serait probablement évalué à des milliers de milliards de dollars en termes d'impact pour aider à limiter le changement climatique, réduire la pollution de l'eau et les contraintes d'approvisionnement, favoriser la santé humaine et lutter contre la perte généralisée des services écosystémiques. »

La collaboration avec un gestionnaire d'investissement mondial tel qu'UBS Asset Management a permis aux chercheurs d'accéder à un portefeuille avec lequel ils ont pu analyser les performances de leur cadre proposé, donner des données du monde réel plutôt qu'une modélisation hypothétique.

"En tant qu'investisseur, l'un de nos objectifs les plus importants est de mesurer les effets tangibles de nos investissements par rapport aux objectifs de développement durable que nous avons sélectionnés, " dit Piet Klop, conseiller senior en investissement responsable chez PGGM. « L'approche mise au point par CUNY et Harvard nous intéresse beaucoup en raison de l'accent qu'elle met sur les impacts des produits et d'une méthodologie scientifique et évolutive.