Uber serait à la recherche d'une valorisation proche de 100 milliards de dollars, impressionnante mais inférieure à certaines estimations antérieures pour le géant du covoiturage
Uber pourrait devenir une entreprise de 100 milliards de dollars avec une offre massive d'actions qui sera un indicateur pour les startups technologiques qui se tournent vers Wall Street.
Les médias ont déclaré que le géant du covoiturage cherchait à lever quelque 10 milliards de dollars dans ce qui serait la plus grande offre d'actions de l'année.
Cela pourrait se traduire par une valorisation proche de 100 milliards de dollars - un chiffre impressionnant mais inférieur à certaines estimations antérieures au milieu d'un reflux d'enthousiasme pour la croissance et la rentabilité, a rapporté le Wall Street Journal.
Le Journal a déclaré que les détails de l'offre publique initiale (IPO) d'Uber seraient publiés jeudi et que les débuts sur le marché étaient attendus en mai.
L'introduction en bourse intervient après une réponse terne aux débuts sur le marché du mois dernier pour Lyft, le principal rival américain d'Uber.
Les actions Lyft ont augmenté le premier jour de négociation, puis ont perdu du terrain. Mercredi, les actions ont baissé de plus de 10 pour cent par rapport au prix d'offre de 72 $.
Le journal, citant des sources anonymes, a déclaré qu'Uber a récemment fourni des documents montrant une fourchette de prix potentielle comprise entre 48 $ et 55 $ par action, impliquant une valorisation comprise entre 90 et 100 milliards de dollars.
Ces chiffres pourraient changer avant le lancement sur le marché, mais seraient inférieurs aux 120 milliards de dollars estimés suggérés par certains banquiers d'investissement, selon le rapport.
"Même une valorisation comprise entre 90 et 100 milliards de dollars représenterait une prime saine par rapport à la dernière valorisation privée (quelque 76 milliards de dollars) en août 2018, " a déclaré Matt Kennedy du cabinet de recherche en introduction en bourse Renaissance Capital.
"Uber sera définitivement rattaché à Lyft. Ils ne peuvent donc pas être trop agressifs sur l'évaluation, étant donné où Lyft négocie. Bien qu'il soit possible qu'une partie de la pression sur Lyft soit liée au fait que les investisseurs cherchent à acheter Uber à la place."
Les analystes préviennent qu'Uber et Lyft auront besoin d'une forte croissance pour justifier leurs valorisations élevées, et font face à de multiples défis à leur modèle commercial qui a perturbé les services de taxi traditionnels et compte sur les chauffeurs pour être des entrepreneurs indépendants.
Le PDG Dara Khosrowshahi d'Uber a cherché à nettoyer l'image du géant mondial du covoiturage alors qu'il se prépare pour sa cotation massive à Wall Street
Les entreprises de covoiturage investissent également dans d'autres moyens de transport du "dernier kilomètre" tels que les vélos et scooters électriques, et à long terme se tournent vers les véhicules autonomes comme moyen de réduire la dépendance aux voitures particulières et de remodeler les paysages urbains.
Débandade de licorne
Uber est le dernier, et sera la plus grande des soi-disant "licornes, " ou des startups financées par du capital-risque d'une valeur d'au moins 1 milliard de dollars, à se tourner vers les cotations de Wall Street pour élargir leur base de capital.
Mais une partie de l'enthousiasme suscité par ce troupeau de licornes s'est estompée et il y a des indices que les tours d'investissement privés ont peut-être été trop chers.
Pinterest, un babillard virtuel qui relie les personnes ayant des intérêts, notamment la nourriture, mode, voyages et mode de vie, prévoit de négocier sous le symbole PINS à la Bourse de New York.
Pinterest a dévoilé sa gamme de prix d'introduction en bourse avec une valorisation estimée à quelque 11 milliards de dollars, inférieur aux 12 milliards de dollars de son dernier cycle de financement privé.
Parmi les autres grandes entreprises technologiques qui pourraient se joindre à la bousculade, citons la start-up de collaboration commerciale Slack et la société de big data Palantir.
Aswath Damodaran, un professeur de commerce de l'Université de New York spécialisé dans les évaluations d'entreprises, a calculé que Lyft valait environ 16 milliards de dollars, en dessous de ses plus de 20 milliards de dollars à son prix d'introduction en bourse.
Uber a publié des données financières plus tôt cette année montrant qu'il a perdu 865 millions de dollars au quatrième trimestre de 2018, comparativement à 1,1 milliard de dollars au cours de la même période un an plus tôt.
La société basée à San Francisco a déclaré un chiffre d'affaires de 3 milliards de dollars, une augmentation de 25 pour cent par rapport à l'année précédente.
Le directeur général Dara Khosrowshahi a promis une plus grande transparence alors qu'il cherche à restaurer la confiance dans le leader mondial du covoiturage touché par une vague de scandales pour faute professionnelle. une atmosphère de travail toxique et des pratiques concurrentielles potentiellement contraires à l'éthique.
© 2019 AFP
