Comcast, qui détient NBCUniversal et est le plus grand câblo-opérateur américain, dit qu'il prépare une offre en espèces pour les actifs de divertissement multimédia de 21st Century Fox pour compléter une offre de Walt Disney Co.
Une véritable guerre d'enchères pour les actifs clés de la 21st Century Fox de Rupert Murdoch a éclaté mercredi alors que le géant des médias et du câble Comcast a annoncé qu'il prévoyait une offre en espèces qui dépasserait une offre déjà sur la table de Walt Disney Co.
Comcast a déclaré qu'elle en était à des "étapes avancées de préparation" de l'offre pour les actifs de télévision et de divertissement que Fox avait accepté de vendre à Disney dans le cadre d'une opération d'achat d'actions de 52,4 milliards de dollars annoncée en décembre.
Comcast, qui détient le groupe de divertissement multimédia NBCUniversal et est le plus grand câblo-opérateur américain, a déclaré qu'il était prêt à payer plus que Disney pour les opérations, qui n'incluent pas la chaîne Fox News de Murdoch, Fox Broadcasting et les principales chaînes sportives.
"Toute offre pour Fox serait entièrement en espèces et à un prix supérieur à la valeur de l'offre actuelle en actions de Disney, ", a déclaré le communiqué de Comcast.
"La structure et les conditions de toute offre de Comcast, y compris en ce qui concerne à la fois la scission de « New Fox » et les dispositions réglementaires relatives au risque et les frais de résiliation associés, serait au moins aussi favorable aux actionnaires de Fox que l'offre de Disney."
L'un ou l'autre de ces accords remodelerait considérablement le paysage du divertissement médiatique et réduirait l'empire Fox créé par Murdoch, 87 ans.
Murdoch, qui, avec sa famille, contrôle la 21st Century Fox, a accepté le rapprochement en décembre qui donnerait à Disney les célèbres studios Fox à Hollywood ainsi que les opérations télévisées internationales de Fox et les chaînes américaines de divertissement par câble et sportives régionales.
La vente comprend la participation de 39 % de Fox dans l'opérateur britannique de télévision payante Sky. Murdoch a demandé le contrôle total de Sky, mais s'est heurté à l'opposition des régulateurs britanniques.
Séparément, Comcast a fait le mois dernier une offre de 30,7 milliards de dollars en espèces pour Sky, dans un geste salué par la firme britannique.
Certains rapports ont indiqué que Murdoch avait précédemment rejeté une offre de Comcast. Mais la famille de contrôle et les actionnaires subiraient des pressions si la nouvelle offre était meilleure que celle de Disney.
Fox n'a fait aucun commentaire immédiat sur la déclaration de Comcast. Mais dans son dernier appel de résultats, Le co-président exécutif Lachlan Murdoch a déclaré que "nous sommes attachés à notre accord avec Disney" et que les membres du conseil d'administration "sont conscients de leurs obligations fiduciaires au nom de tous les actionnaires".
Lachlan Murdoch, qui partage le titre de président exécutif de 21st Century Fox avec son père Rupert Murdoch (L), a déclaré que la société s'était engagée à conclure un accord pour vendre des actifs clés à Walt Disney Co., refusant de commenter une contre-offre planifiée
L'analyste Richard Greenfield de BTIG Research a prédit le mois dernier que Comcast offrirait "une prime de 25% à l'offre de Disney" dans le but de remporter l'accord.
« Alors qu'une acquisition de Fox par Comcast est certainement difficile financièrement, Comcast n'a jamais hésité à relever un défi, " a écrit l'analyste.
Paysage télévisuel en mutation
L'un ou l'autre accord pourrait faire l'objet d'un examen minutieux de la part des régulateurs antitrust en raison des implications pour les secteurs de la télévision et du cinéma.
Un rapprochement avec Disney créerait un géant avec jusqu'à 40% des revenus du box-office américain, selon certaines estimations.
Les studios Universal de Comcast sont plus petits que ceux de Disney mais pourraient se hisser au sommet du marché en ajoutant 20th Century Fox.
Comcast ou Disney gagneraient une stature mondiale dans le secteur de la télévision avec Sky, le diffuseur paneuropéen avec des opérations en Grande-Bretagne, Irlande, Allemagne, Autriche et Espagne. Comcast exploite le réseau de diffusion NBC tandis que Disney possède ABC, et les deux ont plusieurs chaînes câblées.
Le déménagement intervient avec le retrait progressif de Murdoch de l'empire qu'il a construit, donnant plus d'autorité à ses fils Lachlan et James.
Le groupe a annoncé la semaine dernière que Lachlan Murdoch assumerait le rôle de président et directeur général de la "nouvelle" Fox, qui serait étroitement concentré autour de Fox News Channel et des chaînes câblées sportives.
La consolidation du secteur s'accompagne d'opérateurs traditionnels confrontés à la pression des plateformes en ligne et technologiques telles que Netflix et Amazon, qui bousculent le modèle de diffusion de la télévision payante ainsi que le système de studio pour la production de contenu.
Un autre accord en attente qui associerait le géant des télécommunications et du haut débit AT&T au groupe de divertissement multimédia Time Warner est contesté par le ministère américain de la Justice dans le cadre d'une action antitrust. Un juge devrait statuer sur cette affaire le mois prochain.
© 2018 AFP
