Qualcomm a déclenché une guerre d'enchères potentielle pour un fabricant suédois de technologies de sécurité automobile en faisant une offre non sollicitée pour acquérir Veoneer Inc. pour 4,55 milliards de dollars.

La proposition de la société de puces pour smartphones de San Diego annoncée jeudi dépasse le prix de rachat de Magna International de 3,8 milliards de dollars. Magna a fait son offre en juillet sous réserve d'un vote des actionnaires en attente et des approbations réglementaires.

Magna, un fournisseur de technologies de mobilité pour les constructeurs automobiles, est l'une des plus grandes entreprises du Canada. L'entreprise basée en Ontario n'a pas encore répondu ou contrecarré l'offre de Qualcomm.

Cette décision met en évidence les efforts de Qualcomm pour se diversifier au-delà des smartphones, où certains de ses clients travaillent à la conception de leurs propres processeurs d'application en interne.

Qualcomm fournit déjà des puces aux constructeurs automobiles pour la connectivité, l'infodivertissement et le cockpit numérique. Ses ventes automobiles s'élevaient à 253 millions de dollars au dernier trimestre et son carnet de commandes à venir s'élevait à 10 milliards de dollars.

L'acquisition de Veoneer renforcerait les efforts de Qualcomm pour se frayer un chemin en tant que fournisseur de puces sur les marchés de la sécurité automobile et des voitures potentiellement autonomes grâce aux systèmes avancés d'assistance à la conduite, ou ADAS.

Le marché ADAS devrait passer de 13 milliards de dollars l'an dernier à 46 milliards de dollars d'ici 2030, alors que de plus en plus de constructeurs automobiles intègrent des fonctionnalités de conduite autonome dans leurs véhicules, telles que le stationnement mains libres, les commandes de vitesse et de direction, etc. Qualcomm fournit déjà les technologies ADAS via ses puces et son logiciel Snapdragon Ride.

"Le leadership dans ADAS nécessitera une réflexion de pointe, une expérience en matière d'innovation et la capacité de créer et de fournir des semi-conducteurs et des solutions logicielles complexes, qui sont tous les principaux atouts de Qualcomm", a écrit le directeur général Cristiano Amon dans une lettre au conseil d'administration de Veoneer. "Nous pensons qu'ensemble, nous occupons une position unique pour accélérer la concurrence et créer un choix pour l'écosystème automobile."

Veoneer, qui s'est séparé d'Autoliv en 2018, a enregistré un chiffre d'affaires de 1,37 milliard de dollars en 2020 et une perte de 544 millions de dollars.

L'entreprise compte 7 500 employés, dont 3 800 ingénieurs. Il fournit des capteurs de vision nocturne, des radars, des caméras, la surveillance du conducteur et d'autres technologies de sécurité. Elle possède également une activité d'électronique de freinage.

Qualcomm est surtout intéressé par Arriver de Veoneer, une plate-forme logicielle de perception des capteurs et de politique de conduite. Amon a déclaré que Qualcomm explorerait la scission ou la vente des activités non arrivées de Veoneer. Mais l'offre de Qualcomm n'est pas subordonnée à la recherche de prétendants potentiels pour ces opérations.

L'offre de Qualcomm de 37 $ par action serait financée par son trésor de guerre en espèces existant. Cela représente une augmentation de 18 % par rapport à l'offre de 31,25 $ par action de Magna International.

Le 22 juillet, la veille de la proposition de Magna, les actions de Veoneer ont clôturé à 19,93 $ à la bourse du Nasdaq.

Qualcomm ne pense pas que l'autorisation réglementaire sera un problème et a noté que la proposition de Magna pourrait rencontrer des obstacles potentiels en raison du chevauchement de certaines gammes de produits.

La nouvelle a fait grimper les actions de Veoneer de 25 % jeudi à 38,93 $, indiquant que les investisseurs s'attendent à une contre-offre.

Les actions de Qualcomm ont légèrement baissé à 145,87 $ en milieu de journée sur le Nasdaq.