En déchargeant une partie de son unité de camion Traton, qui comprend les marques Man et Scania, VW espère endiguer les coûts de sa transition vers l'électrique
Le géant automobile allemand Volkswagen a annoncé jeudi qu'il fixerait un prix de départ de 27 euros (31 $) par action lorsqu'il lancera la division de camions Traton, au bas de ses ambitions précédentes.
VW offrira vendredi aux investisseurs de Francfort et Stockholm une participation de 11,5% dans l'unité, qui regroupe des marques renommées MAN (Allemagne) et Scania (Suède) ainsi que des camions de marque VW vendus en Amérique du Sud et en Afrique.
Il s'attend à ce que les 57,5 millions d'actions lèvent 1,55 milliard d'euros et Traton, qui appartenait à 100 % à la société mère basée à Wolfsburg, sera valorisé à 13,5 milliards d'euros.
"Nous avons gagné la confiance des investisseurs et nous allons travailler très dur pour bâtir sur cette confiance, " Le directeur financier de Traton, Christian Schulz, dans un communiqué.
Il a ajouté que l'introduction en bourse « dans l'environnement de marché actuel, malgré la volatilité, donne raison à Traton".
Le grand fonds de pension suédois AMF s'est déjà engagé à acheter 200 millions d'euros d'actions, Volkswagen l'a déjà dit.
Traton en a vendu 233, 000 véhicules en 2018, avec ses 81, 000 collaborateurs pour près de 26 milliards d'euros de chiffre d'affaires.
Alors que le cours de l'action et la valorisation de l'entreprise se situent dans le bas de la fourchette citée par VW il y a à peine deux semaines, l'introduction en bourse devrait être l'une des plus importantes offres publiques initiales (IPO) en Europe cette année et pourrait rejoindre le top 10 de tous les temps en Allemagne.
Mais il restera bien en deçà de la meilleure introduction en bourse de 2018, La division des dispositifs médicaux de Siemens Healthineers, qui a levé 4,2 milliards d'euros.
VW avait initialement prévu l'introduction en bourse pour avril, mais a annoncé en mars qu'il s'arrêterait car les conditions de marché semblaient défavorables.
Quoi de plus, il a réduit la taille de l'enjeu proposé, d'un premier flottant de 25 pour cent visant à lever jusqu'à six milliards d'euros.
L'injection de liquidités de vendredi aidera la société mère à réduire les coûts des investissements massifs nécessaires lors de la transition vers la propulsion électrique dans des véhicules plus légers.
La flottation pourrait également être un premier pas vers la simplification du groupe tentaculaire avec 640, 000 employés.
© 2019 AFP
