Uber a déposé ses documents d'introduction en bourse affirmant que sa mission est de « créer des opportunités en mettant le monde en mouvement »
Uber a déposé jeudi des documents pour son offre publique d'actions très attendue qui devrait être la plus importante du secteur de la technologie depuis des années, et un indicateur pour d'autres startups financées par du capital-risque qui envisagent une inscription à Wall Street.
Le dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission ne contenait aucun prix ou calendrier spécifique pour les débuts sur le marché pour Uber, qui, selon les médias, devrait rapporter quelque 10 milliards de dollars.
La valorisation d'Uber dans son dernier tour d'investissement privé s'élevait à plus de 70 milliards de dollars, mais des rapports ont indiqué que le géant du covoiturage était susceptible de rechercher une valeur marchande de près de 100 milliards de dollars.
Le dossier indique qu'Uber propose le covoiturage dans quelque 700 villes, mais a des ambitions plus audacieuses de remodeler la façon dont les personnes et les marchandises sont transportées avec des opérations telles que la livraison de repas, cargaison, et des vélos et scooters électriques.
"Notre mission est de créer des opportunités en mettant le monde en mouvement, " le document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.
« Nous avons révolutionné la mobilité personnelle avec le covoiturage, et nous tirons parti de notre plate-forme pour redéfinir les industries massives de la livraison de repas et de la logistique. Bien que nous ayons connu une croissance à grande échelle sans précédent, nous venons juste de commencer."
Uber a déclaré qu'il opérait sur six continents avec quelque 14 millions de voyages par jour et totalisait plus de 10 milliards de trajets depuis sa création en 2010.
Le dossier contenait un montant "espace réservé" de 1 milliard de dollars à lever, mais ce chiffre devrait augmenter avant l'introduction en bourse (IPO) attendue en mai.
Le PDG Dara Khosrowshahi a déclaré qu'Uber s'efforçait de restaurer sa marque et sa réputation avant l'introduction en bourse de la société de covoiturage.
Problème avec Lyft
Cette décision intervient après des débuts ternes sur le marché pour le rival américain d'Uber, Lyft, qui a perdu plus de 10% de sa valeur depuis son introduction en bourse le mois dernier.
Le directeur général Dara Khosrowshahi, qui a pris le relais en 2017 dans le cadre d'un effort de réforme d'une culture d'entreprise entachée d'inconduites et d'autres scandales, a déclaré qu'Uber a pris des mesures pour restaurer sa marque et sa crédibilité.
« Passer cette étape signifie que nous avons des responsabilités encore plus grandes - envers nos actionnaires, nos clients et nos collègues, " a déclaré Khosrowshahi dans une lettre annonçant l'introduction en bourse.
Uber et Lyft prédisent tous deux que le covoiturage gagnera encore plus de traction avec les véhicules autonomes, permettant à plus de personnes d'abandonner leurs voitures particulières et libérant plus d'espace urbain.
"Nous pensons que les technologies des véhicules autonomes permettront un produit qui rivalise avec le coût de possession et d'utilisation d'un véhicule personnel, et représente l'avenir du transport, ", a déclaré le dossier d'Uber.
Des défis à venir
Uber est la plus grande des « licornes » ou des entreprises financées par du capital-risque d'une valeur d'au moins 1 milliard de dollars à être cotée à Wall Street, et est l'une des entreprises clés de "l'économie du partage" qui est basée sur l'offre de services pour remplacer la possession de voitures, maisons et autres biens.
Uber et Lyft pourraient faire face aux défis de leurs rivaux de conduite autonome, dont l'ancienne unité automobile de Google Waymo
Les analystes ont averti qu'Uber et Lyft sont confrontés à une route difficile vers la rentabilité au milieu des défis des régulateurs et des opérateurs de taxi établis dans le monde entier. Certains remettent en question le modèle commercial consistant à utiliser des entrepreneurs indépendants comme moteurs, un système qui, selon les entreprises, est plus flexible et conduit à l'esprit d'entreprise.
Le chiffre d'affaires d'Uber a augmenté de 42% l'année dernière pour atteindre 11,2 milliards de dollars, mais il a continué à perdre de l'argent de ses opérations. Un bénéfice net a été déclaré pour l'année à partir d'une vente d'actifs importants, mais les pertes opérationnelles s'élevaient à plus de 3 milliards de dollars.
"Les investisseurs devraient être prêts pour beaucoup de volatilité" dans Uber, dit Scott Rostan, un ancien banquier d'investissement qui est actuellement professeur adjoint à l'Université de Caroline du Nord.
"À mon avis, si vous achetez dans Uber ou Lyft, vous croyez que cela va révolutionner les transports à l'avenir. Mais une bonne entreprise ne signifie pas nécessairement un bon investissement."
Rostan a ajouté que les deux entreprises chercheraient à accélérer leur croissance et que « cela se transforme en une lutte de parts de marché entre Uber et Lyft, la rentabilité va être difficile."
Daniel Ives de Wedbush Securities a noté que les entreprises de covoiturage seront confrontées à la concurrence d'autres entreprises de conduite autonome, notamment l'ancienne unité automobile de Google Waymo.
"L'introduction en bourse de Lyft était censée être un moment décisif pour la classe d'introduction en bourse technologique très attendue de 2019, " Ives a déclaré dans une note de recherche.
"Avec Uber, les investisseurs auront bientôt une seconde option pour parier sur l'avenir de la mobilité et des transports avec le leader incontesté des parts de marché, tandis que l'accent mis sur les concurrents se concentrera probablement également sur Waymo/Google."
© 2019 AFP
