1. Ratio cours/bénéfice (ratio P/E) : Ce ratio compare le cours des actions d'une entreprise à son bénéfice par action (BPA). Un ratio P/E plus faible indique généralement que l’action est sous-évaluée, tandis qu’un ratio P/E plus élevé peut suggérer qu’elle est surévaluée. Cependant, il est important d'évaluer le ratio P/E dans son contexte, en tenant compte des moyennes du secteur, des perspectives de croissance de l'entreprise et d'autres facteurs.
2. Ratio cours/valeur comptable (ratio P/B) : Ce ratio compare le cours des actions d'une entreprise à sa valeur comptable (total de l'actif moins total du passif). Un faible ratio P/B peut suggérer que l'action est sous-évaluée, car la valeur marchande de l'entreprise est inférieure à la valeur de ses actifs. À l’inverse, un ratio P/B élevé pourrait indiquer que le marché surévalue l’entreprise.
3. Rendement du dividende : Cette mesure représente le paiement du dividende annuel par action en pourcentage du cours actuel de l'action. Un rendement de dividende plus élevé peut être attrayant pour les investisseurs en quête de revenus, mais il est essentiel de prendre en compte la santé financière de l'entreprise, son taux de distribution et ses perspectives de croissance future des dividendes.
4. Croissance du bénéfice par action (BPA) : Cette mesure évalue le taux de croissance des bénéfices de l’entreprise sur une période donnée. Une augmentation constante du BPA indique que l’entreprise est rentable et en expansion. Les investisseurs doivent analyser la croissance du BPA sur plusieurs années pour évaluer la durabilité des bénéfices de l'entreprise.
5. Retour sur capitaux propres (ROE) : Ce ratio mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. Un ROE plus élevé suggère que l'entreprise gère efficacement ses ressources et génère des rendements pour les actionnaires. Cependant, il est crucial de comparer le ROE avec celui des pairs du secteur et de prendre en compte d'autres facteurs susceptibles d'influencer les performances de l'entreprise.
6. Notes des analystes : Même si elles ne sont pas toujours exactes, les notations des analystes peuvent donner un aperçu du sentiment du marché et des mouvements potentiels des cours des actions. Les notations peuvent aller de « achat fort » à « vente forte », et les investisseurs peuvent utiliser ces notations comme point de départ pour des recherches plus approfondies.
7. Propriété institutionnelle : Le pourcentage d'actions d'une entreprise détenues par des investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension, des fonds communs de placement et des fonds spéculatifs, peut donner une indication de la confiance des investisseurs dans l'entreprise. Un niveau élevé de propriété institutionnelle peut suggérer que l’entreprise est bien considérée par les investisseurs professionnels.
En comparant soigneusement ces indicateurs et d’autres indicateurs pertinents, les investisseurs peuvent acquérir une compréhension plus approfondie de la santé financière, des perspectives de croissance et de la valorisation d’une entreprise. Cette analyse complète aide à prendre des décisions d'investissement éclairées et à minimiser les risques associés aux investissements en actions.
