Le géant japonais de la technologie SoftBank a célébré mercredi la deuxième plus grande introduction en bourse au monde pour son unité mobile, mais les actions nouvellement échangées ont connu une période torride lors de leur première session, plongeant de près de 15 pour cent.

Un porte-parole de la société a confirmé qu'elle avait levé environ 2,65 billions de yens (23,5 milliards de dollars) via l'introduction en bourse de l'unité, ce qui en fait le plus grand du Japon et le plus grand au monde depuis qu'Alibaba est devenu public en 2014.

Mais à la cloche d'ouverture, l'action se négociait déjà à 1, 463 yens, nettement inférieur au prix d'offre initial de 1, 500 yens par action, et s'est dirigé plus bas à partir de là.

L'entreprise a terminé à 1, 282 yens, en baisse de 14,5% par rapport au prix de l'introduction en bourse avec de fortes ventes jusqu'à la clôture.

Ken Miyauchi, PDG de la division mobile de SoftBank Corp, a reconnu qu'il était "malheureux que le cours de l'action ait fini par baisser".

"Mais ce n'est que le début. Beaucoup de choses vont se passer. Nous sommes sur un début difficile de notre voyage... mais je vois cela comme un nouveau départ pour notre entreprise, " Miyauchi a déclaré aux journalistes.

Les analystes ont déclaré que l'introduction en bourse n'était pas arrivée à un moment particulièrement favorable pour SoftBank Corp, alors que les marchés mondiaux ont souffert ces derniers mois et que les législateurs japonais s'attaquent à ce qu'ils considèrent comme des prix trop élevés des opérateurs mobiles.

L'indice de référence Nikkei 225 a glissé de 0,6% tandis que l'indice plus large Topix a baissé de 0,4%.

D'autres acteurs du marché ont déclaré que la demande tiède n'avait pas été aidée par un épisode embarrassant au début du mois lorsqu'un problème technique avait empêché des dizaines de millions de clients de SoftBank et de l'opérateur mobile britannique O2 d'accéder aux données.

Ajoutez à cela les problèmes de sécurité mondiale concernant le chinois Huawei et "le nombre de ceux qui voulaient acheter les actions était plutôt faible", dit Masayuki Toshida, analyste de marché senior chez Rakuten Securities.

"Les inquiétudes que les coûts d'investissement de SoftBank pourraient augmenter parce qu'elle ne serait pas en mesure d'utiliser les pièces de Huawei est une raison de ne pas acheter les actions, " a déclaré un analyste à Tokyo, qui a refusé d'être identifié.

SoftBank a pris plus d'un tiers de son unité mobile en bourse et a pu vendre l'offre complète de 1,76 milliard d'actions au prix d'introduction en bourse de 1, 500 yens, battant les précédents records nationaux établis par NTT en 1987 et sa filiale NTT Docomo en 1998.

"Stratégie de croissance"

L'introduction en bourse à succès est considérée comme faisant partie de la stratégie du patron Masayoshi Son de transformer SoftBank d'une société de télécommunications basée au Japon en une société d'investissement mondiale dans les hautes technologies.

Son a déjà déclaré que l'introduction en bourse contribuerait à gonfler les coffres de son SoftBank Vision Fund, qui vaut environ 100 milliards de dollars et a pris des participations dans certaines des entreprises technologiques les plus en vue, dont Uber, Mou, WeWork et Nvidia.

SoftBank et Son ont récemment été sous le feu des projecteurs, car près de la moitié de l'argent du fonds provient d'Arabie saoudite et la société entretient des liens étroits avec le royaume.

Ces liens ont été mis en évidence après le meurtre du journaliste Jamal Khashoggi au consulat saoudien à Istanbul, qui a envoyé des actions dans SoftBank en spirale.

Le mois dernier, dans des commentaires très attendus sur le scandale, Son a condamné le meurtre mais a déclaré qu'il continuerait à faire des affaires avec l'Arabie saoudite.

Les analystes de l'agence de notation Standard &Poor's ont déclaré que la cotation "soulignerait davantage la transition de SoftBank vers une société holding d'investissement".

Une autre agence, Moody's, a déclaré que l'introduction en bourse "améliorerait la transparence" du portefeuille d'investissement de la société mère, car "le cours de l'action et la valeur marchande quotidienne de l'unité mobile seront accessibles au public".

La société mère SoftBank a elle-même déclaré que la cotation donnerait à l'unité mobile "une plus grande autonomie de gestion pour développer sa propre stratégie de croissance".

Il a également déclaré que l'inscription aiderait à clarifier les rôles de la société mère et de son unité mobile.

L'unité mobile a déclaré dans un communiqué parallèlement à ses débuts sur le marché qu'elle s'attend à un bénéfice net de 420 milliards de yens sur des ventes de 3 700 milliards de yens pour l'année entière jusqu'en mars 2019.

Au cours de l'année qui s'est terminée en mars, il a enregistré un bénéfice net de 400,75 milliards de yens sur des ventes de 3,58 billions de yens, Ça disait.

© 2018 AFP