Le ratio de test d'acidité ou ratio rapide évalue la liquidité à court terme d'une société et est calculé en divisant la trésorerie plus les équivalents de trésorerie par le passif à court terme. Un ratio de un à un signifie que l'entreprise pourrait payer ses factures et sa dette à court terme avec sa trésorerie ou ses actifs qu'elle peut rapidement convertir en liquidités.

Le terme «test d'acidité» vient du 18ème siècle quand le fait que l'acide nitrique dissout d'autres métaux mais pas l'or a été utilisé pour valider les échantillons d'or. Les entreprises ayant un rapport supérieur à un pour un sont considérées comme stables, bien que ce qui est considéré comme un bon ratio varie selon l'industrie. Une entreprise dont le ratio est nettement inférieur à un pour un a de la difficulté à respecter ses obligations financières et peut être obligée de vendre des actifs pour rester solvable.

TL; DR (trop long; n'a pas lu)

Calculez le ratio d'essai acide en additionnant les liquidités et les équivalents de trésorerie d'une société et en divisant le montant des passifs courants. Un ratio supérieur à un signifie qu'une entreprise est solvable et peut remplir ses obligations financières à court terme. Un ratio inférieur à un signifie que l'entreprise peut être en difficulté financière et éprouve des difficultés à payer ses factures. Il peut devoir vendre certains actifs ou retarder le paiement de ses fournisseurs pour rester solvable.

Calculer les ratios d'essai d'acide

Pour calculer le ratio d'essai d'acide, les actifs qui peuvent facilement être liquidés sont ajoutés au solde de trésorerie de la société. Selon l'industrie et le bilan financier de l'entreprise, ces actifs pourraient inclure des comptes débiteurs et des placements liquides. Dans la définition la plus large, la norme clé est que les actifs doivent être disponibles en espèces au plus tard dans les 90 jours, mais de nombreux calculs nécessitent des liquidités sur une période plus courte.

Pour le dénominateur du ratio, les passifs à court terme doivent être additionnés. Ceux-ci comprennent toujours les comptes créditeurs, mais il peut aussi y avoir des prêts à court terme, des dividendes ou des marges de crédit. L'idée est de savoir ce qui doit être payé à court terme et de le comparer aux actifs disponibles rapidement.

Parfois les entreprises ont accès à un découvert bancaire qui améliorerait la solvabilité. Pour prendre en compte de tels cas, le ratio d'ajustement ajusté soustrait le découvert au passif, car certains d'entre eux peuvent être payés en utilisant le découvert au lieu d'utiliser des actifs rapides. L'effet de l'ajustement est d'élever le taux d'essai acide à un niveau plus favorable.

Comment le taux d'essai d'acide est utilisé

Les agents de crédit et les investisseurs utilisent le rapport d'essai d'acide ou ratio rapide un raccourci pour déterminer la viabilité et la solvabilité d'une entreprise. Ils additionnent les montants des états financiers de l'entreprise pour voir s'il est sécuritaire de prêter de l'argent à l'entreprise ou d'y investir. Si le ratio d'essai est inférieur à un, il n'est souvent pas nécessaire de procéder à une analyse plus approfondie et aucun prêt ou investissement n'est effectué.

Si un prêt est contracté, il est souvent assorti de conditions défavorables. Par exemple, il peut y avoir une clause disant que le ratio d'essai acide restera au-dessus de 1,25 pour la durée du prêt. Peut-être précisera-t-il que le ratio doit être calculé tous les 60 jours. Si le ratio tombe en dessous de 1,25, la banque peut demander le remboursement du prêt avant que la situation ne se détériore davantage.

Les fournisseurs utiliseront souvent le ratio de test pour déterminer si le crédit peut être utilisé en toute sécurité ils insisteront sur le paiement à la livraison. Normalement, si une entreprise est solvable, elle doit avoir un ratio d'essai supérieur à un pour un et les fournisseurs peuvent livrer des marchandises, émettre une facture et demander le paiement dans les 30 jours. Un ratio d'essai inférieur à un signifie que la société pourrait ne pas être là dans 30 jours ou, si elle l'est, elle n'aura pas d'argent pour effectuer un paiement. Le ratio de test d'acidité est un outil clé pour évaluer rapidement la viabilité financière d'une entreprise.